Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Ещё один из представителей нефтяного сектора опубликовал отчётность за первый квартал 2024 года, хоть Башнефть и не особо популярна в среде инвесторов, и на это есть ряд причин, но игнорировать эту компанию, по моему мнению, не стоит.
Предлагаю сперва посмотреть на цифры, а потом уже дам свои комментарии и озвучу своё мнение.
Т.к за прошлый год Башнефть не публиковала отчёт за первый квартал, а сразу за полугодие, а с 4-м кварталом 2023 года сравнивать считаю не корректно, т к на 4-й квартал приходится и уплата налогов и возрастают расходы, то будет казаться что динамика замечательная, поэтому просто в конце дам цифры за первое полугодие 2023 а там сами принимайте решение.
Теперь к цифрам:
Выручка:
Составила 280 млрд. рублей
Чистая прибыль:
Составила 31,73 млрд. рублей
За первое полугодие 2023 было:
Выручка - 413,5 млрд. рублей
Чистая прибыль - 76,7 млрд. рублей
Рост выручки можно легко объяснить удачной конъюнктурой рынка, цена на нефть неплохо выросли, а рубль существенно просел.
Дивиденды:
Башнефть платит дивиденды в размере 25% от чистой прибыли по МСФО, при этом у Башнефть есть как обыкновенные акции, так и привилегированных и дивиденды по ним распределяются в одинаковых размерах.
Совет директоров Башнефть уже рекомендовали дивиденды за 2023 год в размере 249,69 рублей, это рекордные дивиденды за всё время существования Башнефть, осталось дождаться ГОСА и утверждения от акционеров.
Считаем дивиденды за первый квартал:
Чистая прибыль - 31,73 млрд. руб
Количество акций (всех) - 169,8 млн. шт.
31730/4/169,8=46,7 рублей
Див. доходность:
По обычке - 1,5%
По префам - 2,4%
Моё мнение:
Как я уже писал выше, Башнефть не пользуется популярностью у инвесторов, и основная причина это её материнская компания - Роснефть.
Роснефть ведёт себя со своей дочерней компанией, как настоящая злая мачеха перекладывая все трудности и невзгоды на Башнефть, это касается и сокращение объемов добычи которую Роснефть перекладывает полностью на Башнефть и следовательно снижая их доходы.
У меня хоть акции этой компании и есть, но держать их до дивидендов не собираюсь, но за компанией слежу, но только из-за возможного на ней заработать, а так считаю её самой слабой из всех нефтяных компаний большой шестёрки представленных на Московской бирже.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.