✅️Что известно про IPO IVA Technologies на сегодняшний день.
✅️Ключевые параметры:
🔸️1. Индикативный ценовой диапазон акций в рамках IPO составляет 280-300 рублей за акцию, что соответствует рыночной капитализации в диапазоне 28-30 млрд рублей.
🔸️2. В рамках IPO будет продано до 11% акционерного капитала (11 млн акций) действующими акционерами-основателями, т.е. по системе cash-out, кто забыл или не знает, что это, можно посмотреть здесь ⬇️
Средства от продажи 1 млн акций могут быть использованы для стабилизации цены.
🔸️3. Заявки на участие в IPO принимаются с 29 мая по 3 июня 2024 года, торги акциями IVA Technologies стартуют 4 июня 2024 года на Московской бирже.
🔸️4. Аллокация сотрудников и партнеров компании не превысит 25% от общего размера сделки, остальной объем будет распределен между розничными и институциональными инвесторами.
🔸️5. После IPO действующие акционеры сохранят мажоритарную долю в компании и продолжат управлять ее развитием.
🔸️6. Перед IPO компания запустила программу мотивации ключевых сотрудников акциями с двухлетним мораторием на продажу.
🔸️🌿7. IVA Technologies - разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций, включающей ВКС-платформу, мессенджер и IP-телефонию. 🔷️👁Основной продукт компании, часто сравнивают с Zoomом, и тут стоит задуматься - сколько мы с вами уже знаем аналогов этого продукта?👀 А сколько ещё появится?
✅️Фундаментальные показатели:
🦉🔷️Один из основных вопросов: стоит ли компания тех денег, которые просит на IPO. Конценсус аналитиков, что да.
EV 32 - 40 млрд.
🔸️Компания продемонстрировала высокие темпы роста: выручка в 2023 году увеличилась на 77% до 2,5 млрд рублей, чистая прибыль - на 74% до 1,8 млрд рублей.
🔸️P/E - 17
🔸️EV/EBITDA - 15
Что такое EV/EBITDA можно почитать здесь ⬇️
✅️Обращает на себя, внимание эффектное сравнение выручки компании с другими технологическими предприятиями
🦉🍁Из презентации самой IVA Technologies⬇️
✅️🟡Основные риски:
🔸️1. Конкурентная среда
- Компания сталкивается с сильной конкуренцией со стороны крупных игроков, таких как МТС, Сбер, Яндекс, которые имеют возможности для финансирования и модернизации собственных решений, а также обладают обширной клиентской базой.
🔸️2. Нехватка квалифицированных IT-специалистов
- Это общий вызов для российского IT-рынка, который может затруднить дальнейшее развитие компании или привести к росту расходов на персонал.
🔸️3. Неспособность контролировать рост затрат
- Даже незначительные изменения в себестоимости или операционных расходах могут существенно повлиять на рентабельность и стоимость компании.
🔸️4. Трудности с заменой импортного ПО из-за санкций
- Ограничения на использование иностранного программного обеспечения могут создать дополнительные сложности для компании.
🔸️5. Санкции
🔸️6. Снижение государственной поддержки.
Ведение налогообложения IT-компаний с 2025 года могут негативно сказаться на спросе на продукты IVA Technologies.
✅️👀🦉💼Итоговые выводы:
Данное IPO может представлять интерес для инвесторов, ищущих возможности вложения в быстрорастущие технологические компании российского рынка. Однако перед принятием решения стоит ответить на вопрос: будет ли компания дальше показывать рост? Я не очень верю.
✅️Возможно у компании позже "выстрелят" иные технологические продукты буду наблюдать в далеке, а пока возьму для спекуляции совсем чуток.
✅️🦉🍁А вы будете брать? 🦘Какие плюсы, минусы видите в бумаге?
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!