Представленная далее информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
IPO это когда компания впервые выпускает акции на фондовую биржу. В последнее время отечественный рынок захлестнула тенденция новых IPO.
Хорошо это или плохо? Нельзя ответить однозначно на этот вопрос, в зависимости от обстоятельств.
Для компаний, которые выпускают акции в свободное плавание это хорошо, потому что они получают дополнительную капитализацию, привлекая деньги акционеров. Дополнительное финансирование они могут направить на своё развитие, тем самым увеличив прибыль.
Но и ответственность для них повышается, они должны быть более осторожными в своих действиях, потому что необдуманное поведение может вызвать снижение и даже падение котировок акций.
Для рынка IPO однозначно это хорошо. Долгое время выбор активов на российском рынке был довольно ограниченным крупные мастодонты (например Газпром тот же) не стесняясь клали с прибором на своих миноритарных акционеров. Дмитрий Черемушкин, профессиональный инвестор с многолетним опытом (информацию о нем и его информационные каналы легко можно найти в интернете) регулярно вспоминает, как к нему, миноритарному физику, отнеслись организаторы собрания акционеров, когда он попытался туда попасть.
С выходом новых компаний у потенциальных акционеров появляется более широкий выбор, а среди компаний появляется конкуренция за деньги акционеров. Значит отношение к акционерам теоретически должно стать более лояльным (правда пока только теоретически ))) ). Естественно, более лояльным оно будет к тому, кто принесет больше денег. Тем более что наш Президент завил о планах удвоить капитализацию фондового рынка к 2030 году. Чтож, время покажет к чему мы в итоге придем.
Кстати если вы купили хотя бы одну непривилегированную акцию компании, вы уже имеете право голоса и можете принимать участие в голосовании по развитию и управлению компанией. Правда если общее число акций больше миллиона, то одна штука мало что может решить. Но сам факт, что бы владеете частичкой какой-то компании, это уже немножко приятно. А если в какой-то компании вы приобретете пакет акций из 51% всего количества, то ваш голос в решении любых вопросов станет решаюшим и неоспоримым.
Какие риски для акционера? Во первых это то что на рынок побежали все кому не лень, чтобы «срубить легкого бабла» с доверчивого человека с деньгами, которые он мечтает «инвестировать».
Выход на IPO это как выборы. Кандидат может обещать всё что угодно, красиво петь и плясать, расхваливать себя и показывать красочные и сказочные презентации. Но достигнет ли компания в будущем обещаемых результатов? А этого вообще никто не знает. Это можно только спрогнозировать, с учетом сложившейся ситуации и возможного изменения обстоятельств, но точно предсказать не может ни одна гадалка. Особенно сейчас геополитическая обстановка максимально нестабильная. Поэтому если вы начинающий инвестор, не надо бросаться на всё что шевелится.
Из недавних IPO 2023-2024 мне например понравилась компания ЮГК (Южуралзолото) — золотодобытчик, устойчивая компания со сформированными четкими планами развития. Теперь уже планируют дополнительную эмиссию, из-за чего можно ожидать снижение стоимости акций. Но у компании есть перспективы и вероятен дальнейший рост.
Компании из информационного сектора Диасофт, Астра имеют преимущество для развития, в связи с уходом из России иностранных разработчиков и развитием импортозамещения. Но как компании себя покажут в динамике, как справятся с конкуренцией, это нужно посмотреть. Я бы не стал набирать их «на всю котлету».
Компания Займер, которая предоставляет микрозаймы населению. Мне кажется странным если честно, что компания, которая предоставляет займы сама вдруг решила подзанять у акционеров. Может быть конечно что она желает увеличить объем оборотных средств, чтобы увеличить выручку, но в народе ходят слухи, что для микрофинансовых организаций ограничат предел маржи, то есть процент, который они берут с заемщика. Тогда и доходы могут значительно измениться. Да и рисковый это бизнес, раздавать деньги тем, кому банки уже кредиты не дают. Но если в будущем с доходами компании всё будет хорошо и она даже будет платить дивиденды, то обязательно найдёт своих поклонников.
В новостях недавно прочитал что даже один производитель упаковки для молока и молочных продуктов планирует выход на IPO. Если это действительно так, то не очень понимаю смысла. Навряд ли у компании сожет быть какой-то мощный рост и расширение производства. Ждать ли каких-то бешенных дивидендов? Навряд ли. Может решили собрать с акционеров баблишка и уйти в хронический боковик?
А может быть для каких-то компаний выпуск акций просто облегчает процесс распределения прибыли. Может еще какие-то плюшки есть, это внутренняя кухня.
В общем, если интересуетесь акциями, особенно тех компаний, которые впервые выходят на рынок, не торопитесь с решением о покупке. Узнайте о них побольше информации, поищите мнения экспертов. Изучите последние отчеты и планы. Инвестируйте разумом а не эмоциями. Постарайтесь разобраться как работает бизнес компании и зачем она проводит выпуск акций.
Кстати очень опечалил недавний "не очень хороший поступок" некоторых компаний, которые приняли решения не выплачивать никаких дивидендов без всякого объяснения причин и вообще без каких либо коментариев. Некоторые предварительно даже чуть ли не клялись что дивиденды будут, твердо и четко… Это компании не из IPO. Но на фоне IPOшного бума и поручения Президента о развитии фондового рынка складывается смутненькое впечатление, что некоторых крупных компаний могли попросить поступить с акционерами плохо, чтобы те, обидевшись, побежали со своими оставшимися от продажи рухнувших активов деньгами прямиком в IPOшки, которые пока будут обещать сказочные перспективы. А упавшие от обид миноритариев серьезные компании подберут пока те, кто не настолько обидчивый. Это всего лишь догадки и мысли вслух, не кидайтесь помидорами.
В 2024 году обещают еще кучу IPO. И есть очень интересные варианты. Кстати, на эту тему очень интересные обзоры дают каналы "Финам инвестиции" и "Вредный инвестор". "Вредный" регулярно приглашает к себе в гости представителей компаний, которым задает каверзные вопросы про развитие бизнесов и перспективах. Бывает очень интересно, рекомендую.
А пока спасибо за внимание! С нетерпением жду ваши комментарии, вопросы и предложения по интересующим темам.
Подпишитесь, если Вам интересна тематика канала, это поможет его развитию.