Доллар снижается в преддверии публикации данных. Если они окажутся выше прогноза, аналитики допускают нервную реакцию рынков
График индекса доллара интервалами в 1 неделю
Доллар снизился во вторник, но оставался в узких диапазонах по отношению к другим валютам в преддверии выхода ключевых данных по инфляции из крупнейших экономик на этой неделе, которые могут повлиять на прогноз по процентным ставкам в мире.
Доллар также оказался на грани первого месячного снижения за 2024 год.
"На фоне того, что Федеральная резервная система может начать снижать ставки в этом году, пусть даже в декабре, доллар будет слабеть и дальше", - сказал Атанасиос Вамвакидис, глава глобального отдела валютных стратегий в BofA, назвав основными факторами снижения доллара некоторую слабость экономических данных в США и недавние более сильные, чем ожидалось, данные из еврозоны.
Он также подчеркнул, что ФРС охладила спекуляции о возможном повышении ставки, что предотвратило дальнейшее укрепление доллара.
В настоящее время рынки более чем полностью оценивают вероятность снижения ставки в США в декабре. Они также оценивают вероятность такого шага в ноябре в 80 %, а в сентябре - в 60 %.
По отношению к корзине валют доллар снизился на 0,11% до 104,44, что составляет 1,7% в месячном исчислении.
Евро вырос на 0,16 % до 1,0876 доллара, несмотря на некоторые "голубиные" комментарии политиков Европейского центрального банка (ЕЦБ) в понедельник и данные, свидетельствующие о стагнации деловых настроений в Германии в мае.
Представитель ЕЦБ Франсуа Виллеруа де Гальо подтвердил ожидания рынка, что, если не будет серьезных сюрпризов, первое снижение ставки на следующей неделе - дело решенное. Однако инвесторы недавно обновили свои прогнозы по ставке ЕЦБ на будущее, оценивая снижения. Теперь они уже не ждут, как прежде, снижения ставки в каждом квартале в 2024 и начале 2025 года.
Данные по инфляции в Германии, выходящие в среду, и данные по еврозоне в целом, выходящие в пятницу, будут рассматриваться в качестве подсказок о том, как скоро центральный банк может пойти на смягчение.
Однако все эти данные будут второстепенными по сравнению с главным фокусом для рынков в пятницу, когда будет опубликован отчет по базовому индексу цен на личное потребление (PCE) в США - предпочтительному показателю инфляции Федеральной резервной системы. Ожидается, что он останется неизменным в месячном исчислении.
"Рынок хорошо настроен на благоприятные данные, и они должны выйти такими... чтобы текущие ожидания снижения ставки ФРС в этом году сохранились", - сказал Родриго Катрил, старший валютный стратег National Australia Bank."Мы считаем, что любая цифра, которая удивит превышением прогноза, вызовет довольно сильную реакцию в плане повышения доходности в США и роста курса доллара".
Иена томится вблизи отметки 157 за доллар и в последний раз была на уровне 156,67 за доллар.
"Такой сценарий (снижение ставок ФРС в 2024 году) будет соответствовать укреплению иены по отношению к доллару", - сказал Вамвакидис из BofA.
Однако если рынки примут во внимание сценарий, при котором ФРС "начнет смягчать свою политику в 2025 году, иена может снова протестировать уровень 160, и тогда вероятны новые интервенции со стороны японских властей", - добавил он.
Три ключевых показателя базовой инфляции Банка Японии (BOJ) упали ниже 2% в апреле впервые с августа 2022 года, показали данные во вторник, усиливая неопределенность в отношении сроков следующего повышения процентной ставки.
Это произошло в преддверии опубликованных в пятницу данных по инфляции в Токио, которые являются опережающим индикатором общенациональных показателей.
В понедельник глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк будет осторожно подходить к установлению целевых показателей инфляции, отметив, что некоторые задачи являются "уникально сложными" для Японии после нескольких лет ультралегкой денежно-кредитной политики.
Стерлинг и новозеландский доллар выросли до более чем двухмесячных максимумов. В последний раз их покупали за $1,2783 и $0,6165 соответственно.
Австралийский доллар вырос на 0,15 %. В среду должны выйти ежемесячные данные по индексу потребительских цен Австралии.
В криптовалютах биткоин упал на 2,6% до $67 778, а эфир подешевел на 0,9% до $3 853,50.
Подготовлено Profinance.ru по материалам издания Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Курс доллара резко вырос после выхода новостей в США
Пауэлл заявил, что «потребуется больше времени, чем ожидалось», чтобы инфляция в США достигла цели