Здравствуйте, уважаемые подписчики.
Итак, по итогам 5 месяцев индекс Мосбиржи пришел на уровни открытия года. Мы запускали Публичные Портфели с 10 января, поэтому логично считать доходность по индексу, начиная с закрытия 9 января. За этот период (5 месяцев) она составила -0,45%.
Да, на рынке бывает и так, коррекции происходят именно тогда, когда их никто не ждет. Доходности, радовавшие всех с начала года просто испарились со счетов.
Но судя по вчерашнему закрытию, на рынок пришли покупатели, думаем, если не появится каких-то негативных новостей, данная коррекция может пойти на спад.
Кстати, на текущем этапе начали появляться те, кто уже не может выдержать просадку и начинает закрывать позиции.
По нашему опыту, это не самая хорошая стратегия на рынке. Именно поэтому мы каждый раз говорим о том, что перед тем, как начать инвестировать, необходимо определиться со своим инвестиционным профилем и горизонтом инвестирования.
Если вы не склонны к хотя бы средней терпимости к риску или ваш горизонт инвестирования меньше года - вам вообще не стоит рассматривать акции, как инструмент для инвестиций.
Один уважаемый канал напомнил, какими могут быть просадки (скрин ниже). Вот в такие моменты многим бывает действительно тяжело их "пересидеть". Мы писали об этом много и будем писать, что именно поэтому мы за грамотный подход к инвестированию, предполагающий правильное распределение активов по валютам, странам и классам активов. Да сейчас есть инфраструктурные ограничения с первыми двумя пунктами, но тем не менее варианты имеются. Мы их открыто показываем в своих Публичных портфелях.
Текущую коррекцию не видим критичной, рассматриваем ее как возможность добрать позиции. Сегодня немного расскажем об этом и сравним результаты наших Публичных Портфелей с рынком.
Консервативный портфель
Консервативный портфель в своей основе сконцентрирован в облигациях, он сформирован с минимальными уровнями риска, поэтому и доходность по нему должна быть чуть выше банковского депозита. Но как мы видим, изменившаяся риторика Банка России и перенос вопроса о снижении ставки, продолжает "давить" на доходности ОФЗ, которые в свою очередь приводят к снижению их стоимости. Именно поэтому доходность Консервативного портфеля на текущий момент времени составляет скромные 4,5%.
Мы не видим особых проблем в этом плане, конечно, сейчас эффективнее просто разместить деньги в рынок ликвидности и получать 16% годовых, но рано или поздно этот аттракцион невиданной щедрости завершится (считаем, что все равно это произойдет в текущем году) и тогда во всей красе себя покажут долго- и среднесрочные облигации. Ждем...🍿
Новые покупки
В рамках пополнения портфеля, а также прихода по купонам мы сделали приобретения в портфель - мы разместили заявку на приобретение 10 акций фонда недвижимости Рентал ПРО, ранее мы писали о нем. Ожидаемая доходность на горизонте 10 лет 22% годовых, выплата процентов ежемесячно.
Открытая ссылка на Консервативный портфель.
Сбалансированный портфель
Сбалансированный портфель ведет себя согласно плану. Текущая доходность 14,5% годовых (или 6,4% сначала года по сравнению с -0,45% по индексу Мосбиржи). Качественная диверсификация портфеля и добавление в него защитных инструментов позволяют чувствовать себя более спокойно и уверено в период коррекций.
Новые покупки
На пополнение портфеля в 5 тыс. руб. и свободные остатки мы дополнительно приобрели привилегированные акции Транснефти. Для нас это вполне хороший качественный актив, с прозрачной доходностью и темпами роста. На наш взгляд, потенциал в акциях Транснефти все еще не раскрыт после сплита.
Открытая ссылка на Сбалансированный портфель.
Агрессивный портфель
Агрессивный портфель ведет себя также хорошо. Он просел больше Сбалансированного портфеля и фактически повторил движение по индексу, тем не менее при доходности по индексу -0,45%, он показывает 2,3%. В целом ставка на компании роста пока себя оправдывает не в полной мере. Обычно такие компании растут сильнее в период низких ставок, поэтому их время еще впереди.
Новые покупки
Что касается новых покупок, то в этом портфеле мы их не совершали. Мы хотели бы дождаться более четкого сигнала к завершению коррекции и частично выделить средства из фонда ликвидности для приобретения "просевших" активов, поэтому все покупки планируем после завершения текущей коррекции.
Открытая ссылка на Агрессивный портфель.
Подписывайтесь на наш телеграмм-канал. Более оперативная информация, а также короткие обзоры и важные новости по событиям на рынке.
Если вам понравился наш обзор, ставьте лайк и подписывайтесь на наш блог.