Сегежа ($SGZH) - где дно? Когда наконец-то покупать? Не забудь поставить лайк - это меня очень мотивирует. Поехали!
Недельный таймфрейм показывает четкий нисходящий тренд. Задам риторический вопрос: зачем тогда покупать, если тренд нисходящий? Нужно дождаться цены, которая будет иметь под собой опору. Просто так покупать сейчас - это как играть в казино.
Можно попробовать поймать самое дно, но это не мой подход. Те, кто зарабатывают, так не поступают. Пусть она падает сколько угодно! (Если, конечно, ты не в этой бумаге или не являешься долгосрочным инвестором, которому всё равно по какой цене покупать).
Бумага падает, и неизвестно, сколько ещё будет падать. Этого никто не знает. На графике выделен глобальный боковик, из которого цена вышла вниз. В этом боковике толпа покупала перспективную бумагу.
Первый сильный импульсный рост в 2021 году подтверждает это. Почему был рост? В 2021 году была рекордная чистая прибыль. Народ это видел и покупал растущую бумагу.
Потом, в феврале 2022 года, началось логичное падение. Фундаментальные показатели компании ухудшились: прибыль падала, долг рос. Хотя для такой компании долг это нормально. Падение оправданное, и толпа продолжает покупать эту бумагу по привлекательным ценам.
Краткосрочно были две восходящие проторговки, которые вселили надежду в толпу. Но что стало с теми, кто там купил? Хорошо, если без плечей, но таких мало.
Цена сформировала ещё один боковик, из которого также произошел выход вниз. Она упала в зону, где никогда не была, без поддержки. Но она должна притормозить, так как падение после выхода из боковика было значительным. Хотя, может, и ещё упадёт.
Люди продолжают её покупать, считая, что это исторически низкая цена для хорошей бумаги. На данный момент по фундаментальным показателям бумага нормальная. P/S = 0,5 - сильно недооценена. Есть потенциал для роста на основе прибыли. Долг низкий, но эффективность управления хромает - ROA и ROE отрицательные. В целом всё нормально.
Если толпа покупает с текущих значений, я буду ждать ещё более низкой цены. Да, цена может отскочить, и я окажусь неправ. Логичные решения по покупке будут только после отмены последней нисходящей проторговки и закрепления выше.
Если применить стратегию "Историческая средняя", то цена сейчас на историческом минимуме - идеальный момент. Но я так не делаю.
Вывод: бумага в нисходящем тренде, и переть против рынка не логично. Лучше ждать лучших времён. Рынок не может вечно падать. Когда-то и эта бумага перейдёт в рост, если фундаментальные показатели будут в порядке. Покупать вслепую с текущих значений - это, на мой взгляд, казино.