Чтобы машина ехала, нужен бензин. А чтобы бизнес работал, нужны деньги на операционную деятельность. Это закупка материалов, оплата услуг подрядчиков, офиса и ЖКУ, транспортные расходы, фонд оплаты труда и так далее. Каждодневных расходов много.
Бывает так, что бизнес растёт, обороты растут, а денег в кармане предпринимателя — дивидендов — больше не становится. Всё заработанное уходит на финансирование операционной деятельности. Бизнес требует постоянных вложений. Более того, денег постоянно не хватает.
Если вам знакома такая ситуация, давайте с ней разбираться.
Операционный цикл — чем короче, тем лучше
Чтобы посчитать, сколько денег нужно на финансирование деятельности, для начала нужно определить длину своего операционного цикла.
Операционный цикл — время (количество дней), которое требуется компании, чтобы произвести готовый продукт и продать его. То есть превратить свои вложения в маржу и прибыль. Измерятся в днях. Считается от момента поступления сырья и материалов на склад до получения оплаты за реализованную продукцию.
Соответственно, чем быстрее материалы превращаются в деньги, тем короче операционный цикл. Чем короче операционный цикл, тем эффективнее бизнес.
Короткий операционный цикл означает, что ваша бизнес-модель позволяет быстро зарабатывать свою добавленную стоимость. Возможно, за один период — вы сможете сделать 2-3 оборота. Даже если ваш продукт производится не быстро, точки оптимизации цикла всё равно есть — нужно стремиться его сократить по мере возможностей.
Сокращение длительности операционного цикла — точка роста финансовой эффективности бизнеса.
Складывается операционный цикл из нескольких периодов:
- за сколько дней надо выдать аванс поставщику,
- сколько дней товар / материалы лежат на складе,
- период производства,
- сколько дней готовая продукция лежит на складе,
- и наконец, какую отсрочку вы предоставляете покупателям.
💡 Читайте также: Как посчитать и управлять операционным циклом
Финансовый цикл — чем меньше, тем лучше
Итак, вы определили длительность операционного цикла — например, 40 дней. На операционный цикл накладывается финансовый цикл. Он измеряется в днях и деньгах.
Финансовый цикл показывает, сколько дней из операционного цикла должно быть профинансировано инвестированным капиталом — собственным или заёмным.
Часть дней операционного цикла финансируют поставщики, когда мы платим им с отсрочкой. Если из операционного цикла вычесть отсрочку поставщиков, то как раз получится финансовый цикл.
🔹 Например, отсрочка поставщиков 20 дней. Тогда финансовый цикл в днях: 40 дней операционного цикла - 20 дней отсрочки = 20 дней
На эти 20 дней нужны деньги для обеспечения операционной деятельности компании. Это могут быть собственные средства предпринимателя или кредит.
Так сколько денег нужно бизнесу?
Чтобы посчитать финансовый цикл в деньгах — собственно, сколько денег нужно бизнесу — все расходы периода (за год) нужно поделить на 365 дней и умножить на финансовый цикл в днях.
Например, все расходы составляют 15 млн ₽, тогда 15 000 000 / 365 * 20 = 821 918 ₽. Это та сумма, которая нужна вашему бизнесу ежемесячно, чтобы функционировать.
Зная эту цифру, вы сможете понять, хватит ли вам собственного капитала или возникнет необходимость привлекать заёмный капитал. А если так, то в каком количестве и на какой период.
Логично, что чем меньше финансовый цикл в днях и деньгах, тем меньше потребность бизнеса в деньгах или капиталоёмкость.
И наоборот — чем длиннее финансовый цикл, тем больше средств требуется для финансирования деятельности предприятия.
Как управлять потребностью бизнеса в деньгах
Чтобы сокращать операционный и финансовый циклы, а значит, объём денег, которые нужны бизнесу для работы, нужно сокращать оборачиваемость активов. Следить за тем, сколько товара на складе, за состоянием и размером дебиторской задолженности.
Циклы нужно считать регулярно, чтобы понимать, что происходит. Увеличение финансового цикла свидетельствует о том, что у компании возникают проблемы с оборачиваемостью товаров или с возвратом дебиторской задолженности.
Увеличение отсрочек поставщиков — ещё один важный фокус внимания для сокращения длины финансового цикла. Чем больше дней деятельности будет профинансировано бесплатно на деньги поставщика, тем эффективнее бизнес. Например, у крупных рилейлеров отрицательный финансовый цикл. Это значит, что они работают полностью на деньгах своих поставщиков.
Тогда управлять тем, сколько денег надо бизнесу, будете вы, а не рынок.
💡 Чтобы разобраться в управлении финансами в бизнесе, взаимосвязи показателей и путях повышения эффективности, участвуйте в семинаре-практикуме Ирины Екимовских «Деньги в бизнесе: приумножить и сохранить».