Что такое рыночное настроение? Термин "рыночное настроение" относится к тому, как участники рынка воспринимают текущую ситуацию в экономике, политике и торговле. Другими словами, рыночное настроение отражается в поведении большинства участников рынка. Например, если большинство инвесторов активно покупают, это указывает на "бычье" настроение рынка. Таким образом, рыночное настроение передает и прогноз участников рынка, включающих не только трейдеров.
Индикатор рыночного настроения
Существует индикатор рыночного настроения, выполняющий следующие функции:
- Визуализирует состояние рынка, сравнивая данные по нескольким инструментам одновременно.
- Повышает уверенность в собственных идеях.
- Помогает разработать стратегии, такие как торговля на обратной корреляции или на кросс-курсах.
Многие трейдеры, не понимающие принципов формирования индикатора, предполагают, что если много заявок на покупку, следует купить актив. Индикатор формируется на основе количества и объема заявок в стакане цен на покупку и продажу. Его построение аналогично у брокеров и аналитических ресурсов, хотя методика расчета может вызывать вопросы.
Вопросы к формированию индикатора
- На каких данных строится индикатор?Некоторые индикаторы основываются на текущих и отложенных заявках трейдеров конкретного брокера, что приводит к значительным расхождениям в данных. Другие используют информацию из ECN-систем, достоверность которых проверить сложно. Создание платформы, собирающей данные со всех ECN-систем и валютных бирж, было бы идеальным решением, но такой платформы не существует. Поэтому индикатор рыночного настроения часто отображает субъективную ситуацию.
- Как строится анализ?Рассмотрим пример: на рынке 10 трейдеров, из которых 9 продают по одному доллару, а 10-й покупает на 15 долларов. Это ведет к перевесу в сторону длинной позиции. Однако последующие продажи могут изменить настроение рынка, что демонстрирует уязвимость индикатора из-за временных задержек и поведения крупных маркетмейкеров. Хотя математическая выборка помогает сделать предположения по данным части совокупности, релевантность данных остается под вопросом. Ценовой стакан не всегда точен, так как маркетмейкеры могут манипулировать им, выставляя фиктивные заявки.
Как использовать индикатор?
Индикатор рыночного настроения, например Sentiment, рассчитывает соотношение заявок на покупку и продажу. Рекомендации по его использованию:
- Применять индикатор на краткосрочных периодах, так как рынок изменчив.
- Сочетать индикатор с другими инструментами фундаментального и технического анализа.
- Использовать на ликвидных рынках, где влияние маркетмейкеров меньше.
Заключение
Рыночное настроение помогает подтвердить собственные действия, но полагаться только на него для построения стратегии рискованно.