Всем доброго дня, с вами Шесть нолей с палочкой, то есть “миллион”, кто не понял. Сегодня я опишу тему дивидендного инвестирования. Даже в условиях вкладов с высоким процентом, дивиденды все еще актуальны и не стоит игнорировать тему инвестиций в акции с выплатами.
Инвестирование в дивидендные акции представляет собой один из наиболее устойчивых способов создания пассивного дохода. Дивиденды - это часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами, и регулярные выплаты могут стать надежным источником дохода. Но какие основные шаги нужно предпринять, чтобы создать портфель дивидендных акций, который обеспечит стабильный доход? Давайте разбираться.
Понимание дивидендных акций
Дивидендные акции - это акции компаний, которые регулярно выплачивают часть своей прибыли в виде дивидендов. Такие компании обычно стабильны, имеют прочное финансовое положение и долгую историю выплат дивидендов.
Главными показателями для оценки таких акций являются доходность по дивидендам (dividend yield) и коэффициент выплаты дивидендов (payout ratio). А доходность по дивидендам рассчитывается как отношение годовых дивидендов на акцию к текущей рыночной цене акции.
Этот показатель позволяет понять, какую часть своей инвестиции инвестор может вернуть в виде дивидендов за год. А также позволит соотнести прогнозируемый доход с текущими ставками по вкладам.
Коэффициент выплаты дивидендов показывает, какую часть чистой прибыли компания направляет на выплату дивидендов. Высокий коэффициент может свидетельствовать о щедрой дивидендной политике, но также может указывать на ограниченные возможности для реинвестирования в бизнес.
Преимущества и риски инвестирования в дивидендные акции
Преимущества:
1. Пассивный доход: Регулярные выплаты дивидендов обеспечивают
стабильный доход. Что вы с ним сделаете - зависит от вас. Вывод на карту,
чтобы потратить на личные нужды, или, что более выгодно - реинвестиции
в рынок, для максимизации прибыли..
2. Стабильность: Компании, выплачивающие дивиденды, обычно более
стабильны и устойчивы к рыночным колебаниям.
3. Прирост капитала: Помимо дивидендов, стоимость акций таких компаний
также может расти, обеспечивая дополнительную прибыль. Это тоже стоит
учитывать, когда вы сравниваете дивидендные инвестиции с другими
способами пассивного заработка (аренда недвижимости, вклады и тп).
Риски:
1. Дивиденды не фиксированы: В случае финансовых трудностей компании
могут снизить или вовсе прекратить выплаты дивидендов.
2. Инфляция: Дивиденды могут не успевать за инфляцией, снижая реальную
доходность.
3. Концентрация в определенных секторах: Дивидендные акции часто
сосредоточены в определенных секторах, таких как ресурсные компании,
или финансовый сектор, что может увеличить риски. Поэтому желательно,
при формировании портфеля, какую-то часть инвестировать в компании
роста, которые не платят дивиденды, но имеют высокие шансы на рост
цены акции (Яндекс, VK и тп).
картинка взята с Пикабу, автор bsendit. На ней видно, что дивиденды действительно сосредоточены в 2-3 секторах экономики.
Как выбрать дивидендные акции
- Проанализируйте финансовую стабильность: Изучение финансовой отчетности компании, включая такие показатели, как доходы, чистая прибыль и свободный денежный поток, позволит трезво взглянуть на положение компании на рынке.
- История дивидендов: Оцените историческую динамику дивидендных выплат. Компании с долгой историей стабильных или растущих дивидендов обычно более надежны.
- Доходность по дивидендам: Оптимальным считается уровень доходности в диапазоне 2-6%. Очень высокая доходность может быть сигналом о проблемах компании.
- Коэффициент выплаты дивидендов: Предпочтительно выбирать компании с коэффициентом выплаты не выше 60-70%, чтобы у них оставались средства для реинвестирования в бизнес. Хотя все зависит от периода и ситуации в компании. Например, если у компании рекордно высокие показатели, или закрылась успешная сделка, то совет директоров может решить выплатить больший % от прибыли дивидендами. Таким образом компания поощряет инвесторов.
- Дивидендные аристократы: Рассмотрите акции компаний, которые более 25 лет подряд увеличивают выплаты дивидендов. Это говорит о надежности и устойчивости компании.
Диверсификация портфеля
Диверсификация - это ключевой принцип инвестирования, особенно важный для дивидендного портфеля. Она позволяет снизить риски, распределяя капитал между различными секторами экономики и регионами.
Вот на какие сферы можете рассредоточить свои инвестиции:
1. Секторы экономики: Распределите инвестиции между разными
секторами, такими как технологии, здравоохранение, потребительские
товары, утилиты и финансовые компании.
2. Географическая диверсификация: Включите в портфель акции как
отечественных, так и иностранных компаний. Это позволит
минимизировать риски, связанные с экономикой одной страны.
Конечно, в условиях санкций это делать сложно - но рассмотрите фонды,
которые торгуются на Московской бирже, посмотрите на стратегии
автоследования, где у инвестора-автора есть доступ к иностранным активам,
или спросите у своего брокера как вам торговать иностранными акциями
сейчас. Возможно, для этого вам понадобится статус квалифицированного
инвестора.
3. Размеры компаний: Включите акции компаний разного размера - от
крупных и стабильных до более мелких, но перспективных.
Ребалансировка портфеля
Ребалансировка - это процесс периодической корректировки структуры портфеля для поддержания желаемого уровня риска и доходности. Рекомендуется проводить ребалансировку раз в 6-12 месяцев. Можно чаще, а можно чуть реже. Все зависит от того, насколько на рынке спокойно и как хорошо вы подобрали портфель.
Есть, например, такое понятие как “всепогодный” портфель, это когда вы подобрали очень надежные компании из совершенно разных секторов экономики - такой портфель будет актуальным в любой экономической ситуации.
А если все же нужно ребалансировать, то обратите внимание на эти факторы:
- Анализ текущего состояния: Оцените текущую структуру портфеля, доходность и риски.
- Продажа и покупка акций: Продайте акции, которые перестали соответствовать критериям дивидендного инвестирования, и приобретите новые, соответствующие вашим требованиям.
- Перераспределение дивидендов: Реинвестируйте полученные дивиденды в покупку новых акций или в увеличение доли уже имеющихся.
Налогообложение дивидендов
Учтите, что дивиденды облагаются налогом. Ставка налога на дивиденды может варьироваться в зависимости от того, инвестировала ли сама компания в акции. Еще в некоторых случаях возможно применение льготных ставок или освобождение от налогообложения при определенных условиях — например, в случае вычетов. Но тогда нужно самостоятельно подать декларацию.
Примеры успешных дивидендных акций
- Лукойл: Компания имеет долгую историю стабильных выплат и ежегодного увеличения дивидендов.
- Сбер: Еще одна компания, известная своими надежными дивидендными выплатами.
- Татнефть: Акции этой компании также являются популярным выбором среди дивидендных инвесторов.
Не забывайте также про деление акций на обыкновенные и привилегированные, о которых мы писали раньше. Обычно именно у привилегированных акций больший % дивидендов, но чуть меньшая волатильность, и медленнее рост цены. Здесь важен баланс.
Заключение
Инвестирование в дивидендные акции может стать важным шагом на пути к финансовой независимости. Создание сбалансированного дивидендного портфеля требует тщательного анализа и регулярного мониторинга, но может обеспечить стабильный и предсказуемый доход на долгие годы.
Следуя изложенным выше принципам, я уверен, что вы сможете создать портфель, который будет приносить вам пассивный доход и поддерживать ваше финансовое благополучие! Всем удачи!