Всем инвесторам доброго времени суток 🙂
Вот прошел почти месяц после выхода IPO МТС Банка, ажиотаж вокруг IPO был запредельный, сопоставимый разве, что с Астрой. Многие после размещения заявки получили всего по одной акцушечке😁, кстати надо с этим что то делать , а то у инвесторов совсем желание пропадет участвовать в подобных мероприятиях. Так вот цена через три с половиной недели находится на уровне размещения, в чём причина?
Итак МТС Банк - это крупнейший цифровой банк на рынке товарного или РОS - кредитования, входит в десятку топовых российских организаций по необеспеченным кредитам.
Главное конкурентное преимущество как считает SberCIB, это интеграция с экосистемой МТС. Это позволяет эффективно привлекать и оценивать клиентов, такое партнёрство поможет банку нарастить свою базу более чем в два раза - до 8 млн. человек.
Также «МТС-банк» — один из самых быстрорастущих розничных банков в России. За период с 2017 по 2023 год портфель необеспеченных кредитов банка рос в среднем на 50% в год, тогда как портфель необеспеченных кредитов всего банковского сектора за аналогичный период рос в среднем только на 15% в год. Благодаря опережающему росту «МТС-банк» смог подняться в рейтинге российских банков по размеру портфеля необеспеченных кредитов с 21-го места в 2017 году до восьмого в 2023. За четыре года число активных клиентов «МТС-банка» в розничном сегменте выросло на 58% и по итогам 2023 года достигло 3,8 млн.
В сегменте POS-кредитования «МТС-банк» нарастил объем кредитного портфеля с 11 до 56 млрд рублей, а доля банка на рынке выросла с 4,3 до 17,5%. По итогам 2023 года «МТС-банк» лидировал в сегменте.
Объем портфеля кредитных карт с 2017 увеличился в восемь раз — с 9 до 78 млрд рублей, — а доля банка на рынке выросла с 0,7 до 2,5%. По итогам 2023 года «МТС-банк» занимал шестое место в этом сегменте.
Кредитный портфель в сегменте кредитов наличными вырос в 23 раза, с 8 до 182 млрд рублей, а доля банка на рынке — с 0,1 до 1,8%. По итогам 2023 года «МТС-банк» занимал девятое место в этом сегменте.
Теперь отчёт по РСБУ за первых 4 месяца 2024г.
Чистая прибыль МТС Банка по РСБУ увеличилась на 39% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составила 5,1 млрд рублей.
МТС Банк продолжает демонстрировать устойчивый рост ключевых операционных и финансовых показателей по итогам первых четырех месяцев 2024 года. Операционный доход за январь-апрель 2024 года вырос более чем на 30% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составил 28 млрд рублей.
Кредитный портфель физических лиц по состоянию на 1 мая 2024 года составил 363 млрд рублей, увеличившись на 32% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и на 6% c 1 января 2024 года. Наибольший рост отмечен в сегментах потребительских кредитов и кредитных карт.
Регуляторный капитал в соответствии с Базель III на 1 мая 2024 года составил 85,3 млрд, увеличившись по сравнению с 1 января 2024 года на 24%, в том числе за счет недавно привлеченных средств от IPO. Норматив достаточности собственного капитала банка (Н1.0) вырос с начала 2024 года и на 1 мая 2024 года составил 10,8% при минимальном нормативном значении 8,0%. Нормативы достаточности капитала на 1 мая 2024 года не включают капитал, привлеченный МТС Банком в рамках размещения бессрочных субординированных облигаций, которые, как ожидается, начнут учитываться в расчете регуляторного капитала в мае-июне 2024 года.
Вывод:
Банк продолжает демонстрировать хорошие темпы роста, хотя очень даже неплохо справлялся с ростом и без нового капитала, а с ним добиться поставленных целей будет ещё проще. Напомню, что среднесрочная цель банка — это удвоение портфеля и клиентской базы с ростом рентабельности капитала до 30%.
Также 27 мая банк опубликует результаты по МСФО, а по статистике они обычно немного лучше отчёта по РСБУ, поэтому ждем отличного отчета 27 мая а, это будет хороший драйвер для роста.
В общем думаю в течении двух недель рост по акциям МТС Банк будет приличный (не является инвест рекомендацией🙂), а этот откат явление временное и хорошая возможность докупить немного подешевевшие акции.
Лично меня смущает в этом банке только одно, это принадлежность к АФК Системе, и так как у меня уже хватает в портфеле финансового сектора , брать его пока не планирую.
Коллеги, а у вас есть акции МТС Банка и планируете ли вы их покупать, будет интересно узнать разные мнения об этом банке 🙂🤝
Вроде бы всё, если было полезно лайк , если ещё не подписаны , то присоединяйтесь, если есть вопросы пишите в комментариях 🙂