Инвестиционная платформа «Лендли» занимает особое место на российском рынке краудлендинга. В чем именно заключается ее уникальность и чем она может быть интересна обычным инвесторам, «Регионы России» поговорили с основателем компании Александром Волгиным.
Александр Волгин родился в 1977 году в Санкт-Петербурге. Имеет высшее экономическое образование. Окончил Санкт-Петербургский институт технологии дизайна и Санкт-Петербургский институт коучинга. Прошел обучение по программе Executive MBA Высшей школы менеджмента. Вся профессиональная жизнь связана со сферой кредитования малого бизнеса. Работал в КМБ-банке, Банке Траст, АльфаСтраховании, Балтийском банке. С 2009 года начал создавать свои кредитные компании. В 2019 году основал «Лендли». Женат, трое детей.
– Александр Валерьевич, в чем отличие краудлендинга от более привычного нам краудфандинга?
– И то, и другое – это инструмент сбора денег на реализацию каких-то проектов. Но в краундфандинге инвесторы не ставят себе цели заработать, это, по сути, благотворительность.
А краудлендинг – это выдача займов под процент в расчете на получение прибыли. Очень похоже на обычный кредит, только выдают его не банки, а частные лица, и этих лиц – много.
– Стоимость краудлендингового кредита выше, чем банковского?
– Да. При существующем уровне ставок он обходится заемщику от 20% до 30% годовых.
– А кто берет деньги на крауд-платформах под такие ставки?
– Малый бизнес – на пополнение оборотных средств, участие в госконтрактах и так далее. Привлекать деньги на крауде для бизнеса проще и быстрее, чем в банках. Банковское кредитование доступно не для каждой компании. Например, слишком короткий срок существования бизнеса или скромные финансовые показатели ограничивают их возможность. Многие компании используют оба инструмента: привлечение денег и в банках, и на платформах. В нашем случае, на «Лендли», средства привлекают небольшие девелоперские компании на реализацию своих проектов или те же торговые компании, только более крупные суммы – за счет возможности предоставить залог недвижимости.
– В чем заключается идея «Лендли»?
– «Лендли» специализируется на инвестиционных сделках в недвижимость и ипотечных займах для бизнеса. Сейчас инвестиционных платформ на рынке достаточно. Наше отличие заключается в двух вещах.
Во-первых, мы сделали только залоговый крауд. Это существенно снижает риски инвестора. Дело в том, что на краудлендинговом рынке все риски невозврата ложатся именно на инвестора. Если заемщик не сможет вернуть деньги, инвестору не поможет ни Центробанк, ни условное Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Залог недвижимости помогает решить эту проблему.
Второе – это то, что мы сделали рынок девелопмента доступным для инвесторов с небольшим чеком. Если у инвестора, например, есть 100 млн рублей, то он может самостоятельно инвестировать в строительство или покупку объектов. А если у человека только один миллион или еще меньше, то этот рынок для него был недоступен. Благодаря нам человек может начать инвестировать с чеком от 200 000 рублей, а в некоторых случаях – и от 1000 рублей, и разделить с бизнесом девелоперскую доходность от проекта. Я увидел, что на рынке есть много небольших девелоперских компаний и множество людей, которым интересно вкладывать в их проекты, наша задача – дать им удобный инструмент, который повышает прозрачность, безопасность и доступность таких инвестиций.
– Разве девелоперские компании – это малый бизнес?
– На этом рынке, как и на любом другом, есть разные компании. Как правило, строительством коммерческих объектов площадью 2–3 тыс. квадратных метров, покупкой объектов с торгов под редевелопмент или строительством загородных поселков занимается как раз малый бизнес –
крупным девелоперским компаниям этот сегмент неинтересен: слишком маленькие проекты. Большинство из небольших компаний не имеет известного бренда, правильной структуры бизнеса, не могут грамотно показать финансовые потоки, поэтому им недоступно банковское финансирование.
Я несколько раз общался с одним крупным банком, так там – если сумма договора проектного финансирования была меньше миллиарда, они сразу начинали скучать, грустить… Им даже разговаривать было неинтересно. Есть банки поменьше, которые готовы обсуждать проектное финансирование на 300–500 миллионов. Но уже 100 миллионов никто не будет даже рассматривать. У банков трудозатраты на каждый проект будут одинаковые, а прибыль абсолютно разная. Им экономически невыгодны мелкие (в их понимании) проекты.
– Можно ли прогореть вашему инвестору?
– Конечно. В бизнесе риски есть всегда. А любые инвестиции – это не просто риски, это высокие риски. Причем большей частью это макроэкономические риски. Или даже макроэкономическо-политические. То есть это такие события, которые не то что предотвратить – предвидеть невозможно. Так, например, произошло в феврале 2022 года. Сначала пошел всплеск: все всё продавали-покупали. А потом рынок замер на несколько месяцев: все сидели и ждали, не начинали новые проекты, не продавали готовые, существенно снизилась цена на некоторые объекты. Но риски самого проекта мы, разумеется, стараемся минимизировать.
– Вы проводите свою оценку залогового объекта?
– Конечно. У нас есть риск-аналитик, специалист по залогам, юрист, которые занимаются оценкой проекта. Больше всего мы уделяем внимание даже не проверке стоимости объекта (это довольно просто), а юридическим рискам.
– Каким, например?
– Ну, допустим, объект приобретен по свежему договору купли-продажи по заниженной стоимости. В договоре стоит цена 30 млн рублей, а мы понимаем, что его рыночная стоимость – 60 миллионов. Если продавец находится в предбанкротном состоянии (а такая вероятность всегда присутствует), то все сделки могут быть развернуты. Поэтому от таких предложений мы откажемся.
– Сколько у вас клиентов?
– На сегодняшний момент у нас более 2300 зарегистрированных инвесторов. Со стороны заемщиков на данный момент у нас сложился пул из четырех-пяти партнеров, которые поставляют нам проекты коммерческой недвижимости, что называется, на потоке: один проект закончился – появляется новый. Сейчас мы все больше уходим от займов в инвестиционные проекты, связанные с коммерческой недвижимостью.
– Какова доходность в «Лендли»?
– 23,5 процента годовых при инвестициях в займы и 30+ процентов годовых при инвестициях в проекты.
]]>