В мире инвестиций, как и в жизни, не все сюрпризы приятны. Иногда рынки преподносят нам неожиданные падения и потрясения. Но что, если у вас был бы щит, защищающий от таких негативных сюрпризов?
Знакомьтесь - коэффициент Сортино, ваш надежный защитник в мире инвестиций. Он похож на коэффициент Шарпа, но с одним важным отличием: учитывает только негативные отклонения доходности.
Как рассчитать коэффициент Сортино?
Формула напоминает коэффициент Шарпа, но вместо стандартного отклонения используется так называемый "даунсайд-риск" - риск получить доходность ниже определенного уровня (обычно безрисковой ставки).
Коэффициент Сортино = (Rp - Rf) / DRp
Где:
- Rp - средняя доходность портфеля
- Rf - безрисковая ставка доходности
- DRp - даунсайд-риск портфеля
Чем выше, тем надежнее ваш щит
Высокий коэффициент Сортино указывает на то, что ваш портфель приносит хорошую доходность при относительно низком риске негативных сюрпризов. Это как надежный щит, который защищает вас от ударов рынка.
Но помните, что даже лучший щит не сделает вас неуязвимым. Коэффициент Сортино - это инструмент для оценки риска, а не гарантия успеха.
Зачем он нужен инвесторам?
Коэффициент Сортино - это ваш верный помощник в мире инвестиций, который помогает:
- Оценить, насколько хорошо ваш портфель защищен от негативных сюрпризов
- Сравнить различные инвестиционные возможности с учетом даунсайд-риска
- Оптимизировать ваш портфель для достижения лучшего соотношения риска и доходности
- Принимать более взвешенные инвестиционные решения
С коэффициентом Сортино вы сможете смело встретить любые вызовы финансовых рынков. Пусть ваши инвестиции будут надежно защищены, а прибыль - стабильна и высока. В добрый путь, отважный инвестор!
