Не нашел краткого и понятного объяснения что такое коэффициент Шарпа и как он работает, поэтому написал свое.
В статье:
- Коэффициент Шарпа
- Модифицированный коэффициент Шарпа
Что такое коэффициент Шарпа:
Представьте, что у вас есть выбор между двумя инвестициями. Одна из них приносит высокую доходность, но и риск высокий. Другая - более стабильная, но и доходность ниже. Как определить, какая из них лучше?
Здесь на помощь приходит коэффициент Шарпа. Он учитывает не только доходность инвестиции, но и связанный с ней риск. Чем выше коэффициент Шарпа, тем лучше инвестиция, потому что она приносит больше дохода на единицу риска.
Как это рассчитать? Берем среднюю доходность инвестиции, вычитаем из нее безрисковую ставку (например, доходность государственных облигаций) и делим на риск (измеряется стандартным отклонением доходности).
Модифицированный коэффициент Шарпа
Но что, если доходность инвестиции ведет себя непредсказуемо? Здесь стандартный коэффициент Шарпа может дать неточную картину.
Для таких случаев используют модифицированный коэффициент Шарпа. Он лучше учитывает возможные резкие падения доходности, которые могут сильно повлиять на результат.
Зачем это нужно инвесторам?
Коэффициент Шарпа - это как лакмусовая бумажка для инвестиций. Он помогает инвесторам:
- Сравнивать разные инвестиции и выбирать лучшие
- Понимать, оправдывает ли доходность риски
- Принимать более взвешенные решения
Многие профессиональные инвесторы и фонды используют коэффициент Шарпа как один из ключевых показателей при выборе инвестиций и формировании портфелей.
Таким образом, коэффициент Шарпа - это ценный инструмент, который помогает инвесторам находить золотую середину между риском и доходностью.
