2023 год стал мегауспешным для российской банковской системы: совокупная прибыль банков составила 3,3 трлн рублей. Однако уже тогда аналитики (и даже Центробанк) предупреждали, что больше такого не будет.
Правда, потом появлялись и другие мнения, что и в 2024 году банки могут повторить, а то и превысить прошлогодние результаты. Но, судя по итогам 1 квартала, дела у ряда крупнейших представителей банковской системы идут уже заметно хуже, а у некоторых - даже в разы и на порядок хуже. Небольшую позитивную динамику, в основном, продемонстрировал только Сбер, но и то непонятно, надолго ли.
Как пишет издание "Коммерсант", прибыль ушла на налоги и санкции.
Итак, среди 50 крупнейших представителей банковского сектора у 20 наблюдается заметное снижение прибыли по итогам 1 квартала, у некоторых - в разы.
В лидерах по снижению прибыли оказались Почта-банк (падение в 31,2 раза, до 190 млн руб.), банк «Зенит» (в 7,5 раза, до 174 млн руб.) и ХКФ-банк (в 5,5 раза, до 815 млн руб.). Альфа-банк снизил прибыль более чем втрое, до 8,5 млрд руб., ВТБ и Совкомбанк — в 2,8 раза, до 35,2 млрд руб. и 11,4 млрд руб. соответственно.
Сами банки объясняют такое снижение политикой ЦБ (процентными потерями из-за притока вкладов под высокие ставки и снижения объемов кредитования), высокими нормами резервирования, падением маржинальности (прибыльности) бизнеса из-за санкций и ростом расходов по уплате налога на прибыль за прошлый год.
В частности, на охлаждение рынка кредитования пожаловались в Почта-банке, на санкционные потери - в "Зените" и Абсолют-банке, на "реализацию процентного риска" (высокие ставки по депозитам, низкие по кредитам) - в "Зентие", на высокие налоговые расходы и расходы на резервирование - практически во всех кредитных учреждениях.
Эксперты банковского рынка отмечают замедление рынка розничного кредитования из-за сокращения льготных программ и ужесточающегося регулирования (макропруденциальные лимиты и надбавки ЦБ). По их мнению, падение процентных доходов банков усилится во 2 полугодии. Сказывается также санкционное давление и проблемы с транснациональными платежами: меньше платежей - ниже комиссионные доходы. Также падает рентабельность банковского бизнеса в целом: активы за последний год выросли на 20%, а прибыль за 1 квартал - только на 2%. Помимо прочего, результат от валютной переоценки пока заметно ниже, чем в прошлом году, поскольку рубль не падает так же стремительно.
Пока общий результат банковской системы "вытягивает" ее лидер - Сбербанк: он смог увеличить прибыль в 1 квартале на 3,9% до 364 млрд рублей, покрыв, тем самым, потери многих своих конкурентов. Поскольку его вес в банковской системе очень велик, ее суммарный результат остается в небольшом плюсе. Но потери других представителей сектора уже очень велики, а сможет ли Сбер поддерживать такую динамику и далее - неизвестно.
К чему я все это... Работать под санкциями и при очень высокой ключевой ставке (которая будет сохраняться долго, а может даже вырасти еще сильнее) банкам, мягко говоря, непросто. С точки зрения инвестора, я полагаю, акции многих представителей сектора сейчас выглядят переоцененными (в т.ч. даже Сбера). При сохранении негативной динамики во 2 квартале, тем более, после выплаты дивидендов, акции банковского сектора могут перейти к снижению, а за ними и весь рынок (особенно если начнет падать Сбер). Так что, покупать их сейчас по текущим ценам, я бы не стал.
Ну а с точки зрения бюджета - полагаю, ему не стоит рассчитывать на поступления от банков, аналогичные прошлогодним. Тогда они, напомню, заплатили более 1 трлн рублей налогов.
Вскоре еще подкинут дивидендов с прошлогодней прибыли. Ну а далее результаты сектора уже могут заметно поскромнеть.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.