Дело в том, что банк опубликовал хороший отчет за апрель 2024 года по российским стандартам, разбираю его для вас.
✔️✔️ Чистая прибыль Сбера за апрель 2024 года = 131,1 млрд руб.
За март 2024 = 128,5 млрд руб.
За февраль 2024 = 120,4 млрд руб.
За январь 2024 = 115,1 млрд руб.
Итого — апрель стал для компании лучшим месяцем по результатам в 2024, высокая ключевая ставка Сберу не помеха.
Отмечу еще, что по итогам 3-х месяцев прибыль Сбера по МСФО была на 9,2% выше, чем по РСБУ, поэтому есть вероятность, что по МСФО цифры за апрель могут быть даже лучше.
Детали отчета
✔️ Чистые процентные доходы Сбера за 4 мес. 2024 = 828,1 млрд руб.
апрель = 209,3 млрд руб.
март = 208 млрд руб.
февраль = 199,2 млрд руб.
январь = 211,7 млрд руб.
✔️ Чистые комиссионные доходы Сбера за 4 мес. 2024 = 225,4 млрд руб.
апрель = 59,7 млрд руб.
март = 61,1 млрд руб.
февраль = 55,9 млрд руб.
январь = 48,7 млрд руб.
Резервы за 4 мес. 2024 года составили 232,1 млрд руб.
❗️Важный момент — уровень резервирования в апреле снизился (разница — около 30 млрд руб. в сравнении с мартом). Так что можно сказать, что 130 млрд руб. – это «чистая» чистая прибыль Сбера, и большого апсайда месячных результатов я не вижу.
💸 Дивиденды
Сбербанк выплатит дивидендами 33,3 руб. на 1 акцию. Дивидендная доходность 10,7% к текущей цене. Дата закрытия реестра - 11 июля.
За первые 3 мес. 2024 года по МСФО Сбер заработал 8,8 руб. дивидендами.
Сейчас добавили еще 2,9 руб. Таким образом, 11,7 руб. дивидендами по итогам 2024 года уже есть. Пока Сбер идет на 35-36 руб. дивидендами.
📈 Справедливая оценка Сбера
Сохраняю прогноз по прибыли Сбера в 1 581 млрд руб. по итогам 2024 года. Справедливая цена акций Сбера = 350 руб. (по P/E = 5). Я оцениваю консервативно, ранее Сбер оценивался и по P/E = 5,5-6.
Сбер — 1-я позиция в моем личном портфеле по объему, в стратегии автоследования бумага тоже входит в ТОП-4.
Я поздравляю тех из вас, кто держит акции Сбера — хороший отчет нашего гиганта.
Переходите и читайте другие мои обзоры компаний финансового сектора:
Поддержите статью лайком и подпишитесь на канал, если еще не подписаны! Сегодня планирую опубликовать обзор ЛСР 👍