Узбекистан выпустил еврооблигации на сумму $1.5 млрд

Узбекистан успешно разместил очередной транш суверенных еврооблигаций на общую сумму 1,5 млрд долларов США. Средства, привлеченные на мировых финансовых рынках, будут направлены на покрытие растущего дефицита государственного бюджета и реализацию Целей устойчивого развития. Об этом сообщила пресс-служба Министерства экономики и финансов республики.

Примечательно, что Узбекистан впервые диверсифицировал выпуск, разместив облигации в трех валютах: долларах США, евро и национальной валюте – сумах. Срок погашения 7-летних евробондов в долларах США установлен на уровне 6,9%, 3-летних облигаций в евро, предназначенных для финансирования проектов в сфере устойчивого развития, – 5,375%, а 3-летних облигаций в сумах – 16,625%. Интересно отметить, что ставка по трехлетним государственным ценным бумагам на внутреннем рынке Узбекистана в настоящее время составляет 17,9%.

Спрос на узбекские еврооблигации значительно превысил предложение: инвесторы из разных стран мира подали заявки на общую сумму 5,5 млрд долларов (3 млрд долларов, 2 млрд евро и 4 трлн сумов).

В преддверии размещения представители Министерства экономики и финансов Узбекистана провели серию онлайн и офлайн встреч с ведущими международными инвесторами из США, Великобритании, Германии, Дании и ОАЭ. Участники встреч обсудили макроэкономическую ситуацию в республике, ход реализации Стратегии развития «Узбекистан – 2030», а также проводимые структурные реформы, включая повышение тарифов на энергоносители и приватизацию государственных активов.

«Несмотря на сохраняющуюся напряженность на мировых рынках, международные инвесторы высоко оценили усилия Узбекистана по поддержанию макроэкономической стабильности и проведению амбициозных структурных реформ», – отметили в Министерстве экономики и финансов.

Стоит отметить, что решение о привлечении значительных заемных средств на внешних рынках было принято на фоне рекордного дефицита консолидированного бюджета Узбекистана, который в 2023 году достиг 59 трлн сумов (свыше 5 млрд долларов). Данный показатель значительно превысил прогнозные и фактические значения за предыдущие годы. В связи с этим правительство было вынуждено обратиться в парламент с просьбой о повышении лимита государственных расходов.

Основными факторами, обусловившими резкий рост дефицита бюджета, стали значительное увеличение расходов на субсидии (в 5 раз за два года – с 5,63 трлн до 29,25 трлн сумов), а также рост расходов на содержание органов государственной власти, несмотря на заявленные планы по сокращению бюджетных расходов в рамках проводимой административной реформы.

По данным Министерства экономики и финансов, дефицит государственного бюджета Узбекистана за январь-апрель 2024 года составил 25,5 трлн сумов (около 2 млрд долларов).

Для справки: Еврооблигации – это долговые ценные бумаги. Еврооблигации являются одним из инструментов привлечения долгосрочного финансирования, используемым государствами, международными организациями и крупными корпорациями. Срок обращения еврооблигаций обычно составляет от 1 года до 40 лет.