В контексте финансовых рынков перекупленность означает, что цены на активы необоснованно высоки по отношению к их внутренней стоимости. Это может быть вызвано чрезмерным оптимизмом инвесторов, спекулятивной активностью или другими факторами. С другой стороны, перепроданность указывает на то, что цены на активы необоснованно низки. Это может быть следствием паники на рынке, пессимистических настроений или других факторов.
Понимание того, находится ли рынок в фазе перекупленности или перепроданности, может помочь инвесторам принимать более обоснованные торговые решения. Покупка активов в зоне перепроданности может быть потенциально выгодной, поскольку инвестор приобретает активы по заниженной цене с расчетом на их рост в будущем. Продажа активов в зоне перекупленности может позволить зафиксировать прибыль и избежать потенциальных потерь, если цены начнут снижаться.
Индикаторы перекупленности и перепроданности
Для определения фазы рынка инвесторы используют различные технические индикаторы:
- Индекс относительной силы (RSI). Это один из наиболее популярных индикаторов перекупленности/перепроданности. Он рассчитывается как отношение среднего значения цены закрытия актива за определенный период к его среднему значению цены закрытия за другой период. Значения RSI обычно интерпретируются следующим образом – выше 70 означает, что рынок может быть перекуплен, ниже 30: рынок – перепродан.
- Стохастический осциллятор. Этот показатель сравнивает текущую цену актива с его ценовым диапазоном за определенный период. Значения стохастического осциллятора обычно интерпретируются следующим образом – выше 80 рынок может быть перекуплен, ниже 20 – перепродан.
- Дивергенция MACD. Этот индикатор рассчитывается как разница между двумя скользящими средними с разными периодами. Дивергенция MACD возникает, когда направление движения цены актива расходится с направлением движения индикатора MACD. Существует бычья (когда цена актива падает, но MACD формирует восходящий минимум) и медвежья (когда цена актива растет, но MACD формирует нисходящий максимум).
Стратегии торговли на основе перекупленности/перепроданности
Существует две основные стратегии торговли, основанные на перекупленности/перепроданности:
- Покупка активов в зоне перепроданности. Эта стратегия заключается в покупке активов, когда они кажутся перепроданными, с расчетом на то, что в будущем их цена вырастет. Преимуществом этого варианта считается потенциальная возможность купить активы по низкой цене. При этом всегда существует риск, что рынок не развернется, и цена актива может продолжать падать.
- Продажа активов в зоне перекупленности. Эта стратегия заключается в продаже активов, когда они кажутся перекупленными, с расчетом на то, что в будущем их цена упадет. В таком случае обеспечивается фиксация прибыли, полученной от роста цены актива. При этом инвестор может упустить возможность получить прибыль в будущем.
Понимание того, находится ли рынок в фазе перекупленности или перепроданности, может помочь инвесторам принимать более обоснованные торговые решения. Однако важно использовать индикаторы перекупленности/перепроданности с осторожностью, поскольку они не являются совершенными. Инвесторам следует использовать эти индикаторы в сочетании с другими методами анализа и учитывать связанные с ними риски.