Ребалансировка портфеля — важный процесс для любого инвестора.
Под ребалансировкой понимается приведение весов активов в первоначальное соотношение путем покупки/продажи позиций.
📈 Допустим, ваш портфель на 60% состоит из акций и 40% из облигаций. Из-за разной доходности за квартал/год акции могут «перевесить», занимая уже 70% портфеля. Это может увеличить общий риск в случае обвала рынка.
✅ Поэтому необходимо 1 раз в квартал/год пересматривать распределение между активами и возвращать его к плановым значениям — допустим, 60/40. Для этого нужно будет часть акций продать, а вырученные средства реинвестировать в облигации.
🎯 Еще один важный аспект — tax loss harvesting. Продавая просадочные акции, вы фиксируете убыток, уменьшая налогооблагаемую базу на эту сумму. Взамен покупаются другие, похожие акции. *При фиксации убытков ваш налог за инвестирование может стать даже отрицательным, но лишь при отрицательной прибыли всех сделок за налогооблагаемый период (год).
Периодическая ребалансировка позволяет контролировать риски, фиксировать прибыли/убытки и возвращать портфель к плановому соотношению рисков/доходности. Обычно она выполняется ежеквартально или ежегодно.
#теория
#инвестиции
#ребалансировка
#акции