По информации, полученной от Центробанка, в феврале приток денежных средств в банки достиг рекордного показателя для этого месяца, составив 1,1 трлн рублей.
Рост потребления, по мнению экспертов, можно объяснить опережающей динамикой реальных заработков и увеличением объемов соцвыплат. В то же время россияне продолжают открывать в банках краткосрочные вклады, доходность которых в I квартале текущего года увеличилась на 0,7 процентного пункта (п. п.), благодаря ужесточению денежно-кредитной политики финансовым регулятором. На сегодняшний день сумма, аккумулированная на банковских вкладах и счетах физлиц, достигает 46,1 трлн рублей. По данным экспертов, именно вклады являются сейчас первым по популярности в РФ вариантом вложения средств. Граждане проявляют к ним повышенный интерес вполне закономерно – это объясняется высоким уровнем ставок. И, по информации Центробанка, их снижения не стоит ожидать ранее второго полугодия текущего года.
Немаловажно то, что колебания ключевой ставки практически не оказывают влияния на вклады в мировых валютах. Максимальные изменения отмечаются по инвестициям в юанях, где рост по вкладу на 12 месяцев достиг 3,42%. Но, несмотря на продолжение тенденции к росту, теперь он происходит довольно медленно по сравнению с таковым во втором полугодии 2023 года. Следует отметить, что, в отличие от рублевых вкладов, заметно выросли ставки по долгосрочным инвестициям, которые и так были выше ставок по краткосрочным.
В ряде отечественных банков клиентам доступны вклады в дирхамах, средняя доходность по которым демонстрирует почти полное отсутствие динамики.
По информации экспертов «Финам», на кредитном рынке физлиц темпы охлаждения не соответствуют масштабу ужесточения денежно-кредитной политики. В прогнозы регулятора вписывается динамика ипотеки – за счет этого наметилось общее охлаждение рынка. Как бы то ни было, потребительское кредитование растет, как и прежде, а рынок автокредитов бьет все предыдущие рекорды.
В феврале уровень потребительского кредитования не отличался от такового в январе — ежемесячный прирост составил 0,9%.
Рост индекса ставок по кредитам за I квартал текущего года достиг 2,27% – показатель составил 28,4% годовых. Разница с текущим уровнем ключевой ставки – 12,4 п. п. Максимальное отклонение индекса, зафиксированное в 2022 году, составляло около 13 процентных пунктов. То есть ужесточение ДКП не перестает оказывать влияние на кредитные продукты.
Россияне могут не рассчитывать на снижение ставок по кредитам до тех пор, пока потребительский настрой в стране не изменится на более консервативный, а регулятор не начнет смягчать ДКП.