Друзья, привет!
Рассмотрим идею, на которой многие брокеры обещают заработать до 25%.
Идея: купить долгосрочные ОФЗ и дождаться их переоценки на цикле снижения ключевой ставки.
Для понимания как это работает: при росте ключевой ставки происходит падение цены длинных облигаций (доходность растёт), и наоборот.
Чем длиннее срок облигации, тем ее стоимость более чувствительна к изменению ключевой ставки.
Идея стала популярна с осени 2023г. и по графику индекса облигаций видно, что это было преждевременно.
Индекс Государственных облигаций Московской Биржи (RGBI) - основной индикатор рынка российского государственного долга:
Пока вместо заработка условных 15,5% на накопительном счете / депозите / фонде денежного рынка держатели длинных ОФЗ полгода наблюдают падение стоимости этих бумаг.
К счастью, купоны выплачиваются и в конце срока держатели получат 100% номинала. А в случае резкого снижения ключевой ставки произойдет переоценка стоимости этих бумаг и держатели смогут "выйти". Правда это уже будут не совсем "обещанные" осенью-зимой 25%.
ТОП-3 долгосрочных ОФЗ с постоянным купоном в 2024
на 12 мая 2024г.
ОФЗ-26243-ПД
Коды: SU26243RMFS4 , RU000A106E90
Полное наименование: Министерство финансов Российской Федерации, облигации процентные документарные, серия 26243
Номинал: 1000 ₽
Цена 77.10% от номинала: 771.00 ₽
Уровень листинга: 1
ПОГАШЕНИЕ
Дата погашения: 19.05.2038, до погашения 5121 дней, 14.0 лет
КУПОН
Тип купона: Постоянный
Ставка купона: 9.80 %
Купон: 48.87 ₽, каждые 182 дней
Накопленный купонный доход (НКД): 42.69 ₽, дата выплаты: 05.06.2024
Купонов до даты погашения: 29
Сумма всех оставшихся до даты погашения купонов: 1417.23 ₽
РАСЧЕТ ДОХОДНОСТИ
Комиссия брокера: 0.06 %
Полная цена покупки: Цена 771.00 ₽ + НКД 42.69 ₽ + Комиссия брокера 0.46 ₽ = 814.15 ₽
Эффективная доходность к погашению*: 13.93 %
* С учетом реинвестирования купонов, с учетом дисконтирования. Расчёт Мосбиржи.
Простая доходность к погашению** 14.03 % = ((Номинал 1000 ₽ + Сумма всех оставшихся до даты погашения купонов 1417.23 ₽) - Полная цена покупки 814.15 ₽) / Полная цена покупки 814.15 ₽ * (365 / Дней до погашения 5121) * 100
** Не учитывается реинвестирование купонов, НДФЛ.
ОФЗ-26244-ПД
Коды: SU26244RMFS2 , RU000A1074G2
Полное наименование: Министерство финансов Российской Федерации, облигации процентные документарные, серия 26244
Номинал: 1000 ₽
Цена 88.36% от номинала: 883.56 ₽
Уровень листинга: 1
ПОГАШЕНИЕ
Дата погашения: 15.03.2034, до погашения 3595 дней, 9.8 лет
КУПОН
Тип купона: Постоянный
Ставка купона: 11.25 %
Купон: 56.10 ₽, каждые 182 дней
Накопленный купонный доход (НКД): 14.49 ₽, дата выплаты: 25.09.2024
Купонов до даты погашения: 20
Сумма всех оставшихся до даты погашения купонов: 1122.00 ₽
РАСЧЕТ ДОХОДНОСТИ
Комиссия брокера: 0.06 %
Полная цена покупки: Цена 883.56 ₽ + НКД 14.49 ₽ + Комиссия брокера 0.53 ₽ = 898.58 ₽
Эффективная доходность к погашению*: 13.86 %
* С учетом реинвестирования купонов, с учетом дисконтирования. Расчёт Мосбиржи.
Простая доходность к погашению** 13.82 % = ((Номинал 1000 ₽ + Сумма всех оставшихся до даты погашения купонов 1122.00 ₽) - Полная цена покупки 898.58 ₽) / Полная цена покупки 898.58 ₽ * (365 / Дней до погашения 3595) * 100
** Не учитывается реинвестирование купонов, НДФЛ.
ОФЗ-26238-ПД
Коды: SU26238RMFS4 , RU000A1038V6
Полное наименование: Министерство финансов Российской Федерации, облигации процентные документарные, серия 26238
Номинал: 1000 ₽
Цена 58.91% от номинала: 589.10 ₽
Уровень листинга: 1
ПОГАШЕНИЕ
Дата погашения: 15.05.2041, до погашения 6213 дней, 17.0 лет
КУПОН
Тип купона: Постоянный
Ставка купона: 7.10 %
Купон: 35.40 ₽, каждые 182 дней
Накопленный купонный доход (НКД): 30.93 ₽, дата выплаты: 05.06.2024
Купонов до даты погашения: 35
Сумма всех оставшихся до даты погашения купонов: 1239.00 ₽
РАСЧЕТ ДОХОДНОСТИ
Комиссия брокера: 0.06 %
Полная цена покупки: Цена 589.10 ₽ + НКД 30.93 ₽ + Комиссия брокера 0.35 ₽ = 620.38 ₽
Эффективная доходность к погашению*: 13.66 %
* С учетом реинвестирования купонов, с учетом дисконтирования. Расчёт Мосбиржи.
Простая доходность к погашению** 15.33 % = ((Номинал 1000 ₽ + Сумма всех оставшихся до даты погашения купонов 1239.00 ₽) - Полная цена покупки 620.38 ₽) / Полная цена покупки 620.38 ₽ * (365 / Дней до погашения 6213) * 100
** Не учитывается реинвестирование купонов, НДФЛ.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
✉ Telegram - дополнительная аналитика и анонсы выхода публикаций.
Я надеюсь, что статья была вам полезна и интересна. Ставьте лайк и подписывайтесь на мой канал, чтобы не пропустить выхода новых статей.