Команда, Вы наверняка знаете, что есть два вида стейкинга:
1) Традиционный - когда Ваши активы просто блокируются у валидатора.
2) Ликвид стейкинг - когда взамен Ваших монет Вам выдаются "фантики".
Сам я по началу всегда обходил второй вариант стороной, так как просто не понимал, зачем мне вообще нужны какие-то левые токены взамен моих настоящих... Но, ох, как я был не прав и сейчас Вам расскажу почему!
1. Традиционный стейкинг
Перед тем как начать говорить о ликвидном стейкинге, необходимо лучше понять, как работает самый обычный стейкинг. Если Вы прекрасно понимаете, кто такие валидаторы и зачем они нужны, то смело переходите ко 2 разделу.
Стейкинг - это своего рода банковский депозит, Вы вкладываете свою крипту в блокчейн и получаете на неё проценты доходности. Стейкинг поощряется, так как чем больше активов находится в экосистеме, тем безопаснее будет сеть.
Получается, что храня свои активы в стейкинге, Вы делаете блокчейн надёжнее для всех пользователей этой экосистемы. Соответственно разработчики хотят награждать таких юзеров хорошими % по вкладу, а иногда и аирдропами.
Валидаторы - это узлы сети, которые проверяют и подтверждают правильность транзакций и блоков данных. Они обеспечивают надежную работу блокчейна и предотвращают мошенничество, а взамен получают награды в его токенах.
Вы также можете стать валидатором, но для этого у Вас должен быть мощный сервер, а также просто запредельное количество монет блокчейна, который Вы желаете валидировать. Как правило, большинство ни того ни другого не имеют...
Поэтому мы вынуждены предоставлять свою криптовалюту валидаторам, чтобы иметь возможность получать доходность на наши крохи. Важный момент тут в том, что Ваша крипта всё равно лежит на Вашем кошельке, и она только Ваша!
Валидатор не может украсть или продать её, он лишь может использовать Ваши активы для стейкинга с целью защиты блокчейна и получения прибыли. Взамен они получают небольшой процент от Вашей доходности, в итоге Win-Win.
Основной риск - это если валидатор, которому вы делегировали токены, будет сильно косячить или пытаться записать в блокчейн фейковые транзакции, то его монеты могут уничтожить (включая те, что Вы ему делегировали).
Называется эта процедура "слэшинг", и поверьте, валидатор потеряет намного больше в таком случае, чем Вы. Так что по факту подобные явления безумно мало вероятны, поэтому смело стейкайте свои активы, не боясь слэшинга.
В Телеграмм группе Вас ждёт ещё больше полезного контента по крипте!
2. Ликвидный стейкинг
Если говорить простым языком, то ликвидный стейкинг - это такой же обычный стейкинг, только взамен тех токенов, что Вы отправили валидироваться на узел, Вам выдают синтетический актив, подвязанный к курсу застейканного актива.
По-английски данный вид стекинга называют: Liquid Staking Derivatives (LSD).
Отданные Вами монеты на валидацию выполняют всё тот же процесс что и при обычном стейкинге, но главное отличие в том, что полученные синтетические активы (иначе говоря фантики), Вы можете использовать в DeFi, как пожелаете.
Можно предоставлять ликвидность, используя LSD, и дополнительно получать доход не только за стейкинг, но и за провайдинг ликвидности. Пример такой стратегии был на канале совсем недавно, вот ссылка, изучите для понимания.
Альтернативным вариантом будет отправить фантики на лендин, взять займ под них, а на займ купить ещё токенов и снова застейкать их. Называется эта активность "лупингом", штука очень рисковая, лучше самостоятельно не делать.
Доходность, как правило, уже "вшита" в LSD, т.е. когда обёртка запускается, она по стоимости равна своему нативному токену, но со временем дорожает, так как все награды со стейкинга автоматически реинвестируются в сам фантик.
Допустим, застейкав 100 ETH под 10% годовых таким способом, Вы обмениваете его на 100 [LSD]ETH. Пока Ваши Эфиры находятся в этой обёртке, они постоянно приносят прибыль, но само количество [LSD]ETH не меняется со временем.
Через год, например, когда Вы решите "анстейкнуть" свои активы и выйти в настоящий ETH, Вы получите назад уже не 100 ETH, а 110 ETH, не смотря на то, что как было у Вас изначально 100 [LSD]ETH, так 100 [LSD]ETH и осталось.
Важная ремарка! Заходя в существующие токены ликвидного стейкинга, Ваш обмен будет не 1к1 как раз по той причине, что LSD генерировали профит ещё до Вашего входа, так что не удивляйтесь, что Вам дают меньше за Ваши токены.
Опять же не каждый LSD работает именно так, но это самая распространенная механика у подобных токенов. Как пример одного из [LSD]ETH - это компания Coinbase, у них есть своя версия застейканного Ethereum, именуемая cbETH.
Получается, если Вы желаете положить свои ETH под % и доверяете Coinbase, то можете обменять свой ETH на cbETH и получать около 4% годовой доходности за стейкинг, параллельно используя ликвидити токен в DeFi по усмотрению.
Плюсы:
- Автореинвест уже "вшит" в LSD, тем самым получается более высокая доходность в сравнении с традиционным стейкингом;
- Используя ликвидный стейкинг в DeFi, можно заработать ещё больше;
- Возможность быстро продать ликвидити токены в случае необходимости.
Стейкая активы напрямую у валидаторов, Вы, как правило, блокируете свои средства, т.е. чтобы забрать их назад, потребуется подождать какое-то время.
Сроки разнятся от проекта к проекту. Это может быть как и один день, так и около месяца. Касается это как традиционного, так и ликвидного стейкинга.
Но! Полученные LSD можно обналичить не дожидаясь разблокировки активов, конечно, продажа будет совершена по чуть менее выгодному курсу, чем если бы Вы выждали положенное время, но зато получите USDT здесь и сразу.
Учитывайте только то, что избавившись от ликвидити токенов, назад активы из стейкинга Вы вернуть уже никак не сможете! Хотя это и не должно беспокоить, ведь стейблкоины за них Вы по факту уже получили во время продажи LSD.
Минусы:
- Возможна отвязка ликвидити токена от изначального актива.
Непросто так я называю LSD фантиками, ведь с компанией, которая выпускает ликвидити токены, может случится всё что угодно. Их могут как обокрасть, так и они могут сбежать с полученными монетами на встречу своей мечте.
В каждом из этих случаев назад на свои LSD Вы сможете получить совсем гроши от изначальных вложений. Но как говорится: "Волков бояться - в лес не ходить!"
- Скам DeFi протокола, в котором использовался LSD.
Даже выбрав надежного провайдера ликвидного стейкинга, всегда можно потерять активы, вложив их в недобросовестный DeFi протокол. Уменьшить шансы подобного исхода поможет DeFillama и банальная насмотренность.
---
Важно понимать, что хоть ликвидный стейкинг и более доходный чем его традиционный вариант, он так же и более рисковый. Ведь по факту Вы отдаёте кому-то свои активы, а взамен получаете обещание того, что этот фантик лучше.
Поэтому если у человека нет чёткого понимания, что делать с LSD, то лучшим вариантом будет обычный стейкинг. Тем же, кто принимает все риски и желает начать зарабатывать больше через DeFi инструменты, то тут без фантиков никак!
Регистрируясь по моей реферальной ссылке на ByBit и пополняя баланс на сумму от 100$, Вы получаете возможность выиграть до 1025 USDT.
Регистрируйтесь по моей ссылке и получайте бонусы [Клик]
Реферальный код: Q7Z5G2