Ожидается, что Ford Motor Company (NYSE: F) достигнет выручки в размере 43 миллиардов долларов по результатам за четвертый квартал 2023 года.
Однако результат превзошел ожидания на 7%. Кроме того, американский автопроизводитель объявил о регулярных и специальных выплатах дивидендов и поделился оптимистичным прогнозом на 2024 год. Следовательно, его акции выросли.
12 февраля 2024 года мы изучили финансовые показатели автомобильного гиганта, провели технический анализ его акций и изучили экспертные прогнозы на его перспективы в 2024 году.
О компании Ford Motor Company
Ford Motor Company - это американская компания, которая разрабатывает, производит и продает легковые и коммерческие автомобили, включая электрические и гибридные автомобили, под брендами Ford и Lincoln. Генри Форд основал его в 1903 году в Детройте, штат Мичиган.
Кроме того, компания предоставляет финансовым, инфраструктурным и другим услугам своим клиентам. Большая часть его доходов поступает от продаж автомобилей, особенно пикапов и грузовиков. Согласно отчету, в 2023 году было продано 1,08 миллиона единиц, что на 13,2% больше, чем в статистике 2022 года. Он также приносит доход от своих дочерних компаний и совместных предприятий в Китае, Европе и других регионах.
В 2023 году компания продала 1,99 миллиона автомобилей, что на 7,1% больше, чем в 2022 году. Самыми популярными моделями были Ford Explorer, F-Series с электрической версией F-150 и Transit, включая электрическую версию E-Transit.
О Ford Blue, Ford Model E и Ford Pro
26 мая 2021 года Ford Motor Company представила Ford+, план развития компании для эры электрических и гибридных автомобилей, в котором были представлены новые отдельные автомобильные агрегаты. В тот же день он запустил Ford Pro, сервисное подразделение, которое предоставляет широкий спектр услуг владельцам коммерческих автомобилей.
Компоненты Ford Pro:
- Ford Pro Software - набор цифровых инструментов, работающих на основе данных о транспортном средстве в режиме реального времени, повышающий эффективность и снижающий расход топлива
- Ford Pro Charging - решения для зарядки электромобилей, включающие общественные зарядные станции, домашние и офисные зарядные устройства, а также программное обеспечение для управления и оптимизации зарядки
- Ford Pro Service - услуги по техническому обслуживанию и ремонту автомобилей, включая сервисные центры, продажу запасных частей и аксессуаров, а также гарантийные и страховые услуги
- Ford Pro FinSimple - финансовые решения для покупки и аренды автомобилей, включая кредитование, специальные предложения и скидки
Согласно отчету Ford Motor Company за 2023 год, выручка Ford Pro достигла 58,1 миллиарда долларов США, что на 19% больше по сравнению со статистикой 2022 года.
Следующий этап включал создание бизнеса для Ford Blue и Ford Model E. Первый специализируется на разработке и производстве автомобилей с двигателями внутреннего сгорания, в то время как второй специализируется на производстве электромобилей, разработке программного обеспечения и средствах связи. Доходы Ford Blue и Ford Model E за 2023 год составили 101,9 миллиарда долларов США и 5,9 миллиарда долларов США соответственно, что на 8% и 12% больше по сравнению с результатами 2022 года.
Анализ финансовых показателей компании Ford Motor Company
6 февраля 2024 года компания Ford Motor Company опубликовала отчет за четвертый квартал и за весь 2023 год, в котором показано, что финансовые показатели превзошли ожидания.
Результаты за 4 квартал 2023 года по сравнению со статистикой за 4 квартал 2022 года:
- Выручка: +4,55%, до 46 миллиардов долларов США, прогнозируется в 43 миллиарда долларов США
- Чистый убыток: 0,53 миллиона долларов США по сравнению с предыдущей прибылью в 1,3 миллиарда долларов США
- Скорректированный убыток на акцию: 0,13 доллара США по сравнению с предыдущей прибылью на акцию в 0,32 доллара США с прогнозом 0,12 доллара США
- Операционный денежный поток: +111%, достигающий 2,49 миллиарда долларов США
Результаты за весь 2023 год по сравнению со статистикой за 2022 год:
- Выручка: +11,47%, достигая 176,19 млрд. долларов США
- Чистая прибыль: 4,35 миллиарда долларов США по сравнению с предыдущим чистым убытком в размере 1,98 миллиарда долларов США
- Скорректированный аценд на акцию: 1,08 доллара США против предыдущего чистого убытка в 0,49 доллара США
- Операционный денежный поток: +117,7%, достигающий 14,9 млрд. долларов США
Забастовка заводских рабочих в четвертом квартале негативно повлияла на финансовую статистику, которая обошлась компании в 1,7 миллиарда долларов США. Мы предоставим более подробную информацию ниже.
На следующий день после публикации отчета акции Ford Motor Company выросли на 6,05% в конце торговой сессии, поднявшись до 12,80 долларов США.
Статистика продаж автомобилей по сегментам
4 января 2024 года компания Ford Motor Company представила статистику продаж автомобилей за последний квартал и весь 2023 год.
Продажи в четвертом квартале 2023 года по сравнению с 4-м кварталом 2022 года:
- Электромобили: +27,5%, достигающие 25 937 единиц
- Гибридные автомобили: +55,5%, достигающие 37 229 единиц
- Транспортные средства ICE: −3,4%, достигающие 424 674 единиц
Продажи 2023 года по сравнению с 2022 годом:
- Электромобили: +17,9%, достигающие 72 608 единиц
- Гибридные автомобили: +25,3%, достигающие 133 743 единиц
- Транспортные средства ICE: +5,5%, достигающие 1 789 561 единиц
Финансовый прогноз Ford Motor Company на 2024 год
- Скорректированный EBIT: 10-12 миллиардов долларов США
- EBIT Ford Pro: 8-9 миллиардов долларов США
- EBIT Ford Blue: 7-7,5 млрд долларов США
- EBIT Ford Model E: от −5 до −5,5 миллиардов долларов США
- Дивиденды: Регулярные дивиденды в размере 0,15 долл. США на акцию и дополнительные дивиденды в размере 0,18 долл. США на акцию выплачиваются 1 марта 2024 года
Влияние промышленной акции на акции Ford Motor Company
Самая последняя забастовка, с момента подготовки этого материала с участием UAW (United Auto Workers), означает серьезный конфликт между профсоюзом, представляющим работников автомобильной промышленности, стремящихся к улучшению условий труда, и тремя автомобильными гигантами, а именно: Ford Motor Company, General Motors Company (NYSE: GM) и Stellantis NV (NYSE: STLA). Забастовка длилась с 15 сентября по 31 октября 2023 года, что привело к компромиссу между сторонами.
По словам руководства Ford Motor Company, забастовка обошлась производителю 1,7 миллиарда долларов США. Кроме того, новые контракты работников до 2028 года увеличат производственные затраты на 900 долларов США за автомобиль. Компания планирует повысить производительность труда и снизить производственные затраты, чтобы компенсировать эти потери. Акции автопроизводителя упали на 23,7% во время забастовки с 12,70 до 9,70 долларов
Анализ акций Ford Motor Company за 2024 год
С 19 сентября 2022 года акции Ford Motor Company торгуются между 11,20 и 14,60 долларами США за единицу. На фоне забастовки UAW котировки прорвались ниже его нижней границы, достигнув минимума в 9,63 доллара США. После того, как стороны в конфликте достигли соглашения, цены на акции отошли до торгового диапазона и на момент написания статьи колеблись на уровне 12,68 долларов США.
Ретсинг цен акций к диапазону может указывать на высокую вероятность дальнейшего роста к его верхней границе на уровне 14,60 долларов США. Формирование модели обратной и плеча на графике может послужить дополнительным сигналом, подтверждающим потенциальный рост акций.
- По данным Barchart, пять из 17 аналитиков оценили акции Ford Motor Company как Strong Buy, два как Moderate Buy, семь как Hold и три как Strong Sell со средней целевой ценой 13,52 доллара США.
- Основываясь на информации от MarketBeat, четыре из 14 экспертов присвоили акциям рейтинг покупки, девять дали рекомендацию по удержанию, а один назначил рейтинг продажи со средней целевой ценой 13,66 долларов США.
- Как сообщает TipRanks, шесть из 15 специалистов оценили рейтинг покупки для акций автопроизводителя, шесть оценили его как Hold, а трое дали рейтинг Sell со средней целевой ценой 13,74 доллара США.
- Согласно Stock Analysis, два из 13 аналитиков оценили акции как Strong Buy, три как Buy, шесть как Hold, один как Sell и один как Strong Sell, со средним 12-месячным прогнозом цены акций 13,78 USD.
Вывод
Генеральный директор Ford Motor Company Джим Фарли отмечает, что инфраструктурные расходы правительства США, согласно плану Джо Байдена, положительно влияют на доходы компании, поскольку спрос на грузовики Ford растет. Кроме того, в 2024 году компания планирует производить электромобили в соответствии со спросом. Он будет готов наращивать свое производство, если потребительское внимание переключится с гибридных автомобилей на электрические.
Бизнес Ford Model E, по прогнозам, увидит более высокие потери в этом году, но увеличение продаж гибридных автомобилей может компенсировать этот убыток. Стоит отметить, что в 2023 году продажи этого вида транспорта выросли более чем на 25%. Кроме того, специальная выплата дивидендов может сделать акции автомобильного гиганта более привлекательными для инвесторов, положительно влияя на их стоимость.
Учитывая информацию, представленную в тексте, можно предположить, что оптимистичный прогноз руководства Ford Motor Company может оказаться правдой при условии, что экономика США продолжит расти в 2024 году. В этом случае акции, скорее всего, будут иметь шанс достичь уровней, прогнозируемых экспертами
