Друзья и коллеги!
На этот, одновременно простой и сложный вопрос, я хочу ответить в этой статье. Собственно, этот вопрос можно задать и по акциям, и по облигациям, и по товарным активам. Принцип выбора времени и уровней для покупки активов остается неизменным. Постараюсь кратко изложить свою точку зрения по этой теме…
Очень хорошая фраза барона Ротшильда на тему, когда нужно покупать:
Лучший момент для покупки – это когда льется кровь. Добавить тут нечего. Так всегда было, есть и будет.
Я всегда предпочитаю конкретику, поэтому рассмотрим текущую ситуацию на рынке и постараемся понять, когда нужно покупать акции.
Скажу просто, момент для покупки акций наступит, когда акции достигнут прогнозных уровней, рассчитанный с помощью ТА – Технического анализа – и когда будет соответствующий информационный фон.
Постараюсь объяснить свою точку зрения:
ТА – это то, что помогает определить уровни, на которых стоит покупать акции. Кто владеет техническим анализом, тот может с помощью различных индикаторов, скользящих средний, каналов, японских свечей и уровней Фибоначчи определить уровни, которые можно использовать для набора позиций. Лучше всего использовать все виды ТА, чтобы более точно определить цены, по которым стоит покупать активы. Слишком углубляться в эту тему я сейчас не буду, так как у меня нет задачи научить владению ТА, тем более, есть множество людей, которые полностью отрицают полезность этого метода анализа, а спорить с этими субъектами у меня нет ни малейшего желания.
Скажу лишь, что ТА основан на математике. Поэтому люди, отрицающие пользу ТА, де-факто отрицают математику, то есть основную науку. А убеждать таких людей, что математика нужна и без этой науки не прожить, для меня все равно, что спорить о том, что Земля круглая или плоская. Просто не вижу в этом практического смысла. Хотят люди работать «по чуйке» - флаг им в руки и бронепоезд навстречу.
Я сначала определяю приемлемые уровни для покупки активов с использованием ТА. Это первый шаг к понимаю, когда нужно покупать акции.
Второй шаг – это информационный фон. Мой любимый сигнал на покупку – это когда появляется множество постов и статей о том, что нельзя ловить падающие ножи, что не стоит своими деньгами останавливать падение на рынке, что нужно обязательно дождаться подтверждения разворота тренда и прочие изречения на эту тему.
Когда я вижу подобную писанину – для меня это сигнал, что пора действовать. Память большинства частных инвесторов, особенно тех, кто совсем недавно пришел на фондовый рынок, можно сравнить с памятью рыбки Гуппи, то очень короткой. Люди не помнят, да и не знают, что происходило 20-10-5 лет назад, я уже не говорю про более недавние события.
В качестве примера, можете спросить такого «инвестора», что происходило на рынке в середине декабря 2023 года. Чтобы причиной снижения на рынке акций? Почему рынок начал подниматься? Какие прогнозы по рынку публиковались? И т.д.
Я прекрасно помню, как публиковалось множество прогнозов в то время, про обвал рынка акций, про цели снижения индекса МосБиржи к уровням 2500-2800, про ожидания поднятия ключевой ставки до 20% и прочий бред сумасшедших…
Именно тогда, Сбербанк стоил меньше 260 рублей за акцию, а количество пророков, рассказывающих про 220 рублей, и ниже, просто зашкаливало. Это и был прекрасный момент для покупки акций, которым лично я воспользовался по полной программе.
В мире и на рынке ничего не меняется, потому что психология людей не меняется, в том числе и психология толпы. Яркий пример – это 23 апреля 2024 года, когда были опубликованы рекомендации по дивидендам Татнефти, Сбербанка и Северстали. Зачем было покупать акции на многолетних максимумах, на ожидании этих рекомендаций – мне лично не понятно. Ок, народ затарился по полной программе акциями, вышли рекомендации по дивидендам, какие-то лучше ожиданий, какие-то в рамках ожиданий и … началась коррекция. Те, кто судорожно покупал на хайпе акции – теперь их распродают, тем самым усиливая снижение на рынке, так как обжёгшись на молоке, дуют на воду. Попробуйте сейчас посоветовать таким инвесторам покупать акции – сочтут за идиота.
Поэтому остается ждать приемлемых уровней для покупки акций, а эти уровни обязательно будут достигнуты, это вопрос времени. Потом ждем всепропальщеских статей о крахе рынке акций и отсутствии перспектив дальнейшего роста. И именно в такой момент, когда рынок достигнет нужных уровней на негативном информационном фоне – начинаем формировать или усиливать длинные позиции по акциям, пропуская мимо ушей весь тот бред, который будет литься из телеги, Дзена или ютуба…
Я не думаю, что жать придется слишком долго. Возможно, две-три недели займет процесс перехода от эйфории до локальной паники. На рынке все происходит довольно быстро, просто нужно быть готовым к такому развитию событий.
Тренд на нашем рынке акций остается растущим. Нисходящие коррекции неизбежны. Расценивать такие коррекции нужно с точки зрения возможностей купить со скидкой активы у тех, кто покупал их с наценкой, в момент эйфории и без использования головного мозга. Покупайте акции, когда толпа их продает и продавайте, когда толпа покупает…
Спасибо за внимание и комментарии!
Дзен-канал "ASChannel - сделки и результаты"
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
YouTube-канал "Venture Investment"