Графические фигуры. «Голова и плечи».
Знакомство с фигурами технического анализа, как правило, начинается с этой, достаточно распространенной, формы. На ее примере рассмотрим основные свойства, характерные многим другим фигурам, порядок построения и ключевые моменты, на которые нужно обращать внимание.
Описание.
На восходящем тренде фигура носит название «Голова и плечи», а на падающем – «Перевернутая голова и плечи». Она относится к разворотным. Ее появление указывает на перелом существующей тенденции и вероятный ход цены в обратном направлении. Состоит из трех частей: «левое плечо», «голова» и «правое плечо».
Процесс формирования фигуры и ее особенности.
1. Должна быть восходящая тенденция. На рисунке она обозначена трендовой линией. Предпоследний пик образует «левое плечо».
На заметку. Если подобная форма складывается в условиях бокового движения, то ее не стоит рассматривать как разворотную.
2. Формирование «головы». После нового максимума происходит пробой линии тренда.
3. Формирование «правого плеча». Цена поднимается, но не превышает последнего пика.
На заметку. Считается, что правое плечо должно повторять форму левого, однако на практике такое встречается не часто.
Если сложились все признаки, значит, мы наблюдаем фигуру «Голова и плечи». Правда, для ее использования, необходимо выполнение еще одного условия. Обратите внимание на красную черту, проведенную по минимумам цены. Она называется - «линией шеи». Пробой этой линии, указывает на высокую вероятность падения цены. Именно с этой точки и стремятся открыть позиции активные трейдеры. После пробоя «линии шеи», цена часто возвращается к ней. Отскок от нее становится дополнительным подтверждением падения и появляется еще один шанс присоединиться к движению.
Важно! Если отбоя нет, то фигура «сломалась». Стоит подождать, пока картина рынка не прояснится.
Есть еще одно положительное свойство у этой фигуры, позволяющее определить цель для движения цены, которое называется «отмеренный ход».
На заметку. Это свойство характерно и для других фигур и позволяет спекулянту понять, куда цена может придти и где стоит подумать о фиксации прибыли.
Важно! «Отмеренный ход» дает лишь ориентир, которого цена способна достигнуть, но не обязана это делать всегда.
«Отмеренный ход», строится по высоте головы (на рисунке это зеленая линия), а потом откладывается от точки пробоя «линии шеи». Полученный уровень выделен синей линией.
На заметку. В литературе отмечается еще такое свойство фигуры: «чем крупнее модель, по размаху и ширине, тем значительнее будет последующее движение».
На рисунке 2 представлен линейный график, в отличие от свечного, он позволяет более наглядно выявлять фигуры. Это не значит, что придется постоянно менять типы графиков. Постепенно глаз привыкнет и вы сможет легко находить фигуры на любом из них.
Рассматривая поведение цены, на реальных примерах, мы не увидим столь же идеальную картинку, но все характеристики фигуры присутствуют.
1. Фигуре разворота предшествовала восходящая тенденция, которая обозначена линией тренда.
2. Затем, тренд был пробит ценой (на рис. 2 указано место пробоя). В этот момент внимательный спекулянт уже предположит образование фигуры «Голова и плечи», но еще нет «правого плеча».
3. Оно достаточно быстро сформировалось откатом цены к пробитой линии тренда.
4. Как только образовались минимумы, проводим по ним «линию шеи» (красного цвета) и делаем измерение высоты «головы», для того чтобы понять цель.
5. «Отмеренный ход» откладываем от точки пробоя «линии шеи». Получаем уровень, куда цена стремительно «прилетела» и даже смогла проскочить вдвое большее расстояние.
Погрешности примера:
1. После пробоя вниз «линии шеи», котировки поднялись выше ее, но поскольку закрытие следующего дня оказалось ниже, то это можно считать подтверждением.
2. Падение цены оказалось в два раза больше чем «отмеренный ход». Это еще раз доказывает тезис о том, что цена не обязана всегда достигать цели или прекращать ход возле нее.
На заметку. Считается, что значимость фигуры выше на крупных графиках – дневных, недельных. На более мелких интервалах, ниже дневного, эта фигура менее важна.
На падающей тенденции свойства и характеристики точно такие же, только в обратную сторону.
В следующих статьях будут рассмотрены другие фигуры технического анализа.
Предупреждение о рисках.
Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаете и принимаете на себя все риски.
Литература: Дж. Швагер «Технический анализ. Полный курс». Т.Р. Демарк «Технический анализ – новая наука».