Технический анализ. Графические фигуры.
В предыдущих статьях были рассмотрены основные положения Технического анализа. Познакомились с таким понятиями как: «поддержка» и «сопротивление», «линия тренда» и «граница канала». Как было замечено, трендовые движения не продолжительны. Значительную часть времени занимают коррекции. Они выступают как периоды передышки перед продолжением хода или могут служить переломом основной тенденции. Боковые тенденции могут складываться в особые формы, которые получили название графические фигуры, которые разделяются на группы и используются для прогнозирования поведения рынка.
На заметку. Инструменты технического анализа позволяют сформировать прогноз, а не «прорицать» будущее.
Группы, на которые делятся графические фигуры, также как и свечные модели, две – разворота и продолжения тенденции. Полагаю, уже по названию можно догадаться, что первые говорят о происходящем переломе, а вторые, указывают на то, что в настоящий момент наступила пауза, но сама тенденция сохраняется.
На заметку. Когда происходит активный ход, еще используют такие понятия как «перекупленность» или «перепроданность». Указывающие на то, что рынок, как пружина, сильно «растянут» и требует коррекции.
Откаты в той или иной тенденции происходят довольно часто. Как правило, из-за того, что темп развития слишком быстрый и нужна «передышка», но затем движение продолжается в прежнем направлении. Коррекции играют важную роль, поскольку позволяют одним присоединиться к тренду, а другим усилить существующие позиции.
Основная задача аналитика, использующего графические фигуры, заключается в том, чтобы вовремя распознать ее.
На рисунке 1 видно, что последний пик первого тренда становиться началом бокового хода, но об этом можно судить позже. В момент формирования максимума наблюдается только восходящее движение, ни о какой боковой тенденции речи не идет. То же самое относится и к началу второго тренда, который совпадает с окончанием боковика.
Важно! Определить начало и конец тенденции сразу невозможно. Это становится понято позже, когда складываются все условия.
Основные характеристики графических фигур.
Прежде чем приступить к детальному рассмотрению каждой модели, остановимся на некоторых общих положениях форм разворота:
1. Любой фигуре перелома должна предшествовать тенденция. Подобное вы уже слышали в свечном анализе. Иногда на графиках можно увидеть образование, напоминающее ту или иную фигуру разворота. Однако если не было тенденции, которая предваряла бы эту фигуру, то о переломе говорить не стоит.
2. Первым сигналом перелома тенденции часто выступает пробой линии тренда. Здесь нужно помнить, что само по себе нарушение линии не является однозначным сигналом перелома основной тенденции. Тренд может продолжиться, всего лишь изменив угол наклона, а может перерасти в противоход . В любом случае, пробой указывает на изменение, а значит стоит быть начеку.
Основная восходящая тенденция сохранилась, даже после пробоя линии тренда. Коррекция, в последствие, перешла в новый бычий ход.
3. Чем крупнее фигура, тем значительнее ожидаемое последующее движение рынка. В данном случае речь идет не только о размахе по высоте, но и о ширине. Ширина фигуры соответствует периоду времени, который потребовался на ее формирование. Чем больше размер фигуры, тем важнее она становится и тем мощнее потенциал последующего хода.
4. Фигуры на вершине, короче по времени и имеют больший размах, чем фигуры в основании. Колебания цен на вершине обычно сильнее и стремительнее. Фигуры формируются довольно быстро. В основании наоборот: размах цен меньше, а длительность формирования больше.
5. Объем торговли подтверждает начало перелома.Завершение любой модели должно сопровождаться заметным увеличением объема.
На заметку. На вершине рынка объем не имеет столь важного значения, чем в основании. Дело в том, что у рынка есть одна особенность - падать «под собственным весом».
Безусловно, рост торговой активности на фоне падения будет воспринят аналитиками, как дополнительное подтверждение силы медведей, но это не является обязательным.
В основании рынка всплеск объема торговли просто необходим.
На заметку. Если прорыв фигуры в основании не сопровождается значительным ростом активности, это дает серьезный повод усомниться в истинность данной ценовой модели.
Предупреждение о рисках.
Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаете и принимаете на себя все риски.
Литература: Дж. Швагер «Технический анализ. Полный курс». Т.Р. Демарк «Технический анализ – новая наука».