Продолжая знакомство с Техническим анализом, обратим внимание на следующий, достаточно широкий, раздел - Графический анализ. Его инструментами являются уровни и линии, которые могут выступать в качестве поддержки или сопротивления, обозначать тренд или границы каналов. Отдельный раздел отведен под описание фигур графического анализа. Это аналог метода Саката, но более широкий. Иногда этот раздел называют «фигурным анализом».
Уровни.
Основным элементом графического анализа, являются уровни. Они широко используется аналитиками при построении целей для движения графика вверх или вниз, границ колебания цены и могут служить ориентиром для открытия и закрытия позиций. По сути, график движется от одного уровня к другому.
Рассматривая поведение цен, стоит обратить внимание на то почему цена «вспоминает» старые уровни. На самом деле не цена, а участники торгов реагируют на них. Происходит это примерно так:
Предположим, что в прошлом цена двигалась вверх, т.к. на рынке преобладали покупатели. Этому движению способствовали какие-то фундаментальные факторы. Затем, ситуация изменилась, дальнейшие покупки стали невыгодны, что привело к активным продажам. График развернулся и поехал вниз, а достигнутый максимум образовал ценовой уровень «на будущее». Спустя некоторое время, это может быть неделя, месяц или даже несколько лет, рынок вновь подходит к нему. Вот тут происходит сравнительная оценка. Когда-то условия были таковы, что покупки выше последнего максимума оказались невыгодны, а сейчас изменилась ли ситуация? Весь вопрос в том выгоднее ли стало сейчас по сравнению с прошлым или нет. Если да, то мы увидим пробой уровня, если нет, цена отобьется от него.
Технический анализ делит уровни на сильные и слабые. Сильными считаются те, которые образуются на крупных масштабах: дневных, недельных и выше. Слабые или промежуточные уровни, не видны на крупных графиках, но отчетливо просматриваются на более мелких - часовых или минутных.
На заметку. Названия целевых уровней «сильный» и «слабый» условные. Цена способна как отбиться, так и пробить их. Цели, пожалуй, стоит рассматривать как «перекресток», добравшись до которого рынок делает выбор продолжить путь или уйти в обратную сторону.
Важно! Значимость уровня повышается, если цена неоднократно тестирует его, но пробить не может, либо резко отскакивает от него.
Формирование.
Уровни образуются:
- максимальными или минимальными ценами. На графиках их рисуют либо по теням, либо по ценам закрытия;
- разрывами между телами соседних свечей;
- круглыми числами, например, 100 долл. за баррель.
- областью консолидации.
Важно:
- Уровень рассматривается как полоса, а не линия толщиной в один пункт. Это значит, что не стоит ожидать идеального касания. Важно поведение цены в районе препятствия.
- Уровни сохраняются до тех пор, пока не будут пробиты ценой. Неважно сколько времени прошло с момента его образования, день, неделя или несколько лет, рынок все равно обращает на них внимание.
- Пробоем считается закрытие свечи за уровнем.
- Значимость уровня теряется, если цена проходит, не замечая его.
Максимум сентября 2019 года в районе 69,40 долл. был, вновь достигнут в январе 2020 года. Черная свеча, коснувшись тенью отметки 70 долл.(круглое число), образует отбой в виде разворотной модели. Наглядное подтверждение тезиса о том, что уровень рассматриваем, как полосу.
Затем цена движется вниз к минимуму октября 2019 года, пробой которого происходит с гэпом. Последующий подъем выше этого уровня, указывают на то, его значимость потеряна.
Поддержка и сопротивление.
Уровень, относительно текущей цены может располагаться сверху или снизу. Если выше, то называться он будет, сопротивлением, а если ниже, то поддержкой.
На заметку. Термины «поддержка» и «сопротивление» показывают только лишь их положение относительно цены в данный момент.
Если цена пробивает уровень сопротивления, то он становится поддержкой и наоборот, поддержка становится сопротивлением, когда цена опускается ниже.
Заключение.
В аналитических сводках, вы всегда найдете ссылки на какие-то важные ценовые ориентиры или уровни.
Предупреждение о рисках.
Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаете и принимаете на себя все риски.
Литература: Дж. Швагер «Технический анализ. Полный курс». Т.Р. Демарк «Технический анализ – новая наука».