Как заработать на облигациях, если не хочешь ждать даты погашения ❓💸
Не все облигации будут торговаться выше номинала на протяжении всей «жизни» ценной бумаги. Но все же есть один лайфхак, который поможет заработать 😎🔥
Рыночная цена облигации формируется исходя из уровня требуемой рыночной доходности.
Доходность облигации = купон + доходность при погашении (разница в цене покупки и цене погашения облигации)
Например, облигация торговалась по 1000 р., купон - 10%, срок до погашения - 1 год.
Когда ЦБ повысил ставку, стоимость облигации снизилась до 950 р., но при погашении инвестор получит номинал = 1000 р. То есть инвестор получит дополнительный доход = (1000 - 50) / 950 * 100 = 5%.
Следовательно, доходность облигации уже будет = купон 10% + 5% при погашении = 15%.
Как это работает ❓
Если есть облигации с 16% доходностью, то никто не станет покупать облигацию с доходностью 8%, которую выпустили когда-то давно.
В таком случае, облигация с купоном 8% будет падать в цене, чтобы доходность к погашению была приближенной к доходности облигаций на рынке сейчас. В нашем примере 16%.
Как это выглядит 👇
Облигация с купоном 8% стояла 1000 рублей, после того, как ситуация на рынке изменилась, ключевая ставка вросла, новые облигации стали торговаться с купоном 16% годовых. Тогда первая облигация будет стоить 992 рубля.
💬А теперь представим обратную ситуацию. Сейчас на рынке торгуются облигации с достаточно высокими и привлекательными купонами.
❗️После того, как Центральный Банк начнет снижать ключевую ставку, новые выпуски облигаций будут размещаться со ставкой ниже. А старые выпуски облигаций будут расти в цене. Ведь на эти облигации с высоким купоном будет повышенный спрос.
Инвестор не захочет продавать свою облигацию, потому что у него условия лучше, чем есть на рынке. Но он может продать по цене выше номинала, чтобы компенсировать недополученный доход.
Таким образом, период снижения ключевой ставки благоприятно сказывается на рыночной цене облигаций с высоким купоном.
Зная это закономерное движение цены, можно зарабатывать на теле облигации, не дожидаясь погашения бумаги 🔥
Если хотите подборку облигаций — ставьте ❤️
ЕЩЕ БОЛЬШЕ ПРО ФИНАНСЫ И ИНВЕСТИЦИИ В ТГ:
#инвестиции #пассивныйдоход #облигации #купоны