Ресурсы, откуда я брал информацию: подкаст, а еще тут и тут
Биржевые фонды - готовый портфель с активами, которые могут быть самыми разными — от обыкновенных акций до недвижимости.
Портфель фонда формирует управляющая компания (УК, или, по-другому, провайдер), имеющая штат специалистов и аналитиков.
Фонд мы называем биржевым, потому что он торгуется на бирже и его бумаги может купить или продать любой инвестор в любое время, пока открыта биржа.
Как происходит заработок на фонде?
Фонд покупает акции компаний, выпускает свои собственные акции (паи), если акции компаний в портфеле фонда растут в цене, то и сами акции фонда тоже вырастают в цене.
Стратегии фондов
Активные и Пассивные
Активные - показывают доходность выше рынка, потому что активные фонды подразумевают под собой большую команду, которая придумывает стратегии, меняет набор бумаг и тд
Пассивная - просто следуют за рынком, и получают, соответственно среднюю доходность. Вмешательство команды минимально, так как стратегия автоматизирована и следует динамике рынка или определенного индекса(Индекс — это список активов разных компаний, собранный биржевыми экспертами).
Механика индексных фондов:
1. Управляющая компания выбирает индекс, доходность которого хочет повторить.
2. Собирает портфель из таких же активов и в той же пропорции, что и в индексе.
3. Следит за изменениями в индексе и вносит их в портфель.
Российские и международные фонды
Фонды могут отличаться происхождением. К примеру,
ETF (Exchange Traded Funds, биржевой инвестиционный фонд) — фонд, оформленный по международному законодательству
БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд) — его отечественный аналог
Единственное различие между этими фондами их законодательное оформление.
Комиссия
В среднем за свои услуги фонды берут 0.2-4% и она уже включена в цену акции фонда. Соответственно у активных фондов комиссия выше, чем у пассивных
Брать фонды с комиссией больше 1% не рекомендуют, потому что на дистанцию в 5-20 лет эта комиссия будет очень ощутимой.
Очень важно изучить комиссии УК, потому что в основном это и будет влиять на ваш доход. Вы же не хотите потерять половину прибыли, из-за того, что не уделили должного внимания, такой значительной вещи
Преимущества
- Цена
Чтобы собрать портфель с большим количеством активов разных классов, потребуется много денег. А вот пай фонда может стоить всего несколько рублей, и вы сможете вложиться в крупные иностранные и российские компании. - Прозрачность
Структура фонда соответствует индексу и доступна на сайте управляющей компании. - Снижение рисков
Покупая акции отдельно, вы случайным образом можете выбрать именно те, которые подешевеют сильнее. А с фондом вы вкладываете сразу в сектор или в экономику, где спад одних компаний компенсируется ростом других. - Экономия времени
Чтобы составить грамотный портфель, инвестору понадобится время на анализ и поиск активов. Инвестируя в фонд, вы получаете готовый набор, где все компании уже прошли проверку временем и индексными провайдерами.
Доходность
Напрямую зависит от стратегий управляющей компании, если мы говорим о активной стратегии. А в пассивной, зависит от стоимости паев привязанных к индексам, за которыми эти фонды следуют и с такой стратегией не получится получить доходность выше рынка.
Фонды как инструмент, хороший выбор для новичка