ЦБ опубликовал данные о деятельности банков за март. Они показывают сильные показатели сектора, о чем ранее говорили и февральские результаты.
Кредитование
Корпоративных кредитов выдали на 1,3 трлн руб. В относительном выражении рост составил 1,8% (в феврале было 0,6% и 0,5 трлн руб.). Одним из факторов такой активной динамики стало наступление налогового периода.
Почти все кредиты были выданы в рублевом выражении. Основными их получателями стали застройщики, транспортные и химические компании.
Ипотека второй месяц показывает положительную динамику. Однако мартовский рост (+1,2%) произошел за счет нерыночных займов по госпрограммам. Самой популярной является «Семейная ипотека», на которую пришлось ~40% общего объема сегмента.
Потребкредитование прибавило ~2% (в феврале было +0,9%). В результате объем портфеля потребкредитов превысил 14 трлн руб. Учитывая значительную стоимость займов, это показывает позитивные экономические настроения россиян.
Примером является рынок автокредитования, объем которого в I кв. превысил 0,5 трлн руб. – рекорд за время наблюдений. В прошлые годы объемы выдач колебались в районе 0,2 трлн руб.
Общая сумма выданных банками кредитов на начало апреля приблизилась к 114 трлн руб. Из них на юрлиц пришлось 76 трлн руб., а на физлиц – 35 трлн.
Облигации
Облигационный портфель банков составил 21,3 трлн руб. За месяц произошла просадка на 0,2 трлн руб. из-за продаж на вторичном рынке и отрицательной переоценки.
Банки продолжают активно выкупать новые выпуски ОФЗ, которые размещаются Минфином с постоянным купоном. На них пришлось 60% объема покупок (153 из 247 млрд руб.).
Обязательства
Средства компаний уменьшились на 0,9 трлн руб. (-1,6% м/м). Причина – крупные налоговые выплаты.
Средства населения увеличились на 0,9 трлн руб. (+1,9% м/м). Рост идет как за счет притока новых средств на срочные вклады (+0,5 трлн руб.), так и начисления по ним % (+0,2 трлн).
Подобная динамика, которую сопровождают рост потребления и кредитования, ещё раз показывает, что экономическая ситуация для населения (в целом) пока складывается благополучно.
Госсредства увеличились на 1,4 трлн руб. (+13% м/м), что частично объясняется налоговыми поступлениями.
Финансовые показатели
Рублевая ликвидность увеличилась на значительные 2,6 трлн руб. (+14,6% м/м). Её общий объем составил 20,6 трлн руб.
Валютная ликвидность увеличилась на 5,6 млрд долл. (+13,5% м/м), компенсируя падение февраля. Общий объем валютной ликвидности составил 47,4 млрд долл.
Чистая прибыль составила 270 млрд руб. (275 млрд было в феврале), что соответствует показателю доходности на капитал (ROE) в 22,1%.
ROE сектора за I кв. составил 25% против 29%. Это значение, даже несмотря на некоторую просадку, находится на среднем уровне крупного российского бизнеса (~28%).
Резюме
Корпоративное и потребительское кредитование показало значительный рост, даже несмотря на КС=16%. В целом их объемы и динамика (за исключением ипотеки) находятся на уровне годовой давности, когда преобладала мягкая ДКП. Такие сильные показатели (+увеличение средств населения) подтверждают оптимистичные оценки экономики.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал
https://t.me/atlantcapital_free
На канале больше практических знаний для инвесторов, Инвест-разборы, онлайн трансляции с экспертами