После масштабного роста на 102% сектор микрочипов застопорился.!
Чуть более двух недель назад мы проверили ETF VanEck Semiconductor (SMH).
SMH инвестирует в сектор полупроводников. И в 2024 году ему предстояло первое настоящее испытание…
Акции компаний Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) и Advanced Micro Devices (AMD) развернулись с недавних максимумов. В совокупности они составляют 15% SMH. В результате лидер рынка Nvidia (NVDA) несет постоянно растущую нагрузку (26% SMH).
Сейчас NVDA изо всех сил пытается удержать темп. и переход SMH к боковой треугольной схеме получил дальнейшее развитие.
Итак, давайте сегодня по-новому взглянем на SMH, чтобы увидеть, куда все может пойти дальше…
Широкая бычья модель.!
Левая часть графика ниже показывает первый этап ралли SMH, начавшийся с минимумов апреля 2023 года.
После этого первоначального всплеска SMH консолидировалась с июля по октябрь. Затем в начале Ноября он возобновил ралли:
ETF VanEck Semiconductor (SMH)
Масштабы (и продолжительность) второго этапа ралли намного превзошли первоначальное ралли в мае.
С минимума октября до максимума 8 марта SMH поднялся на целых 75%. Этот мартовский максимум также представлял собой полное удвоение цены SMH менее чем за год.
эта более широкая бычья модель (рост, консолидация, затем снова рост) видна в действии долгосрочной 50-дневной скользящей средней (MA, синяя линия).
И это также отражается на действии индекса относительной силы (RSI).
RSI в основном находился в нижней половине, когда SMH консолидировался. и он двигался в верхней полосе, когда SMH рос.
Ралли SMH также совпало с пересечением 10-дневной MA (красная линия) выше 50-дневной MA, при этом обе MA двигались выше.
Однако когда мы проверили SMH 26 марта (красная стрелка), расходящаяся модель заставила SMH развернуться от максимума 8 марта.
Взгляните еще раз:
ETF VanEck Semiconductor (SMH)
После восстановления 21 марта SMH поднялся выше, прежде чем снова начать падать.
С тех пор SMH продолжает двигаться в виде постоянно сужающегося бокового треугольника, о чем свидетельствуют сходящиеся оранжевые линии.
А RSI сейчас тестирует поддержку (красный кружок). его следующий шаг будет иметь решающее значение для того, куда пойдет SMH отсюда.
Так что же нам искать дальше?
В поисках подсказок:
С начала марта динамика неуклонно падала. Итак, то, что произойдет сейчас вокруг поддержки (зеленая линия), будет ключевым…
Прорыв RSI ниже поддержки и в нижнюю полосу может привести к дальнейшему падению.
вот почему я также слежу за MACD в поисках подсказок.
Пик SMH 8 марта совпал с резким разворотом синей линии MACD и пересечением оранжевой сигнальной линии.
С тех пор линия MACD потянула сигнальную линию вниз.
Если этот нисходящий паттерн MACD сохранится и на следующей неделе, это станет дополнительным подтверждением того, что SMH готов к новому падению.