Давуд Ибрагим родился в 1955 году в бедном районе Бомбея (Индия). Примечательно, что отец будущего преступника являлся начальником полиции Мумбаи.
Давуд рано бросил школу и, после нескольких попыток заработать деньги честным путем, вместе с братом сколотил свою банду, которая занималась карманными кражами. Вскоре они занялись финансовыми махинациями, есть информация, что их услугами пользовались такие террористические организации как «Аль-Каида» и «Талибан».
Со временем банда становилась все больше (около 5 тыс. бойцов) и перешла к контрабанде, вымогательству, продаже оружия и наркотиков, заказных убийствах, также они установили контроль практически над каждым игорным и питейным заведением Мумбаи. Спустя еще небольшое время «империя» Давуда вышла за пределы Индии и распространила свое влияние еще на ряд стран (Непал, Китай, Пакистан и пять стран Африки).
Индийские спецслужбы установили связь Давуда с серией терактов в Бомбее в 1993 году, в 2003 году были получены доказательства его связей с Аль-Каидой. Также считается, что он замешан в терактах в Мумбаи в 2008 году.
По сведениям из разных источников Давуд может скрываться в Пакистане, но власти Пакистана отрицают это.
За информацию о его местонахождении объявлена награда в 25 миллионов долларов.