Еще несколько лет назад назад юань был экзотической валютой. Сегодня это самая доступная валюта для инвестирования в России и самая торгуемая на бирже.
Почему юань?
✔️ Россия наращивает торговлю с Китаем в его валюте, отчего юаня на российском фондовом рынке становится все больше. Около 40% импорта и экспорта оплачивается в юанях. Более половины средств на валютных счетах юрлиц — также в юанях.
✔️ Валюты из недружественных стран (доллар, евро и т.д.) в опале. Инвестировать стало сложнее и рискованнее.
✔️ В России появились новые возможности инвестировать в финансовые активы, привязанные юаню. Давайте их рассмотрим.
Варианты инвестирования в юанях
Кэш
Купить юань можно тремя способами:
- Наличные в отделениях банка. Спрэды по-прежнему высокие. Банки часто предупреждают, что юани нужно заказывать заранее.
- Безналичлные через интернет-сервисы банков (высокие спрэды — разница между куплей и продажей).
- На фондовой бирже через брокера. Этот способ самый выгодный, так как спреды минимальны (разница между покупкой и продажей).
Банковский вклад
Обычный депозит
Ряд банков предлагает депозиты в китайской валюте. Доходность — 4–5% годовых.
Важный нюанс: снять с вклада наличные юани, как и любую иностранную валюту, нельзя из-за введённых ЦБ ограничений. Этот запрет недавно продлён до сентября 2024 года.
Бивалютный депозит
Работает так. Инвестор сразу выбирает курс валютной пары на дату окончания вклада. От этого курса и зависит, что в итоге получит инвестор.
📈 Если в день окончания договора курс основной валюты окажется ниже выбранного, инвестор просто получит обратно тело депозита и проценты.
📉 Eсли валюта вклада выросла сильнее, то деньги вернутся в альтернативной валюте. Но конвертация будет не по рыночному курсу, а по курсу для бивалютного депозита.
При любом из двух сценариев проценты выплачиваются в изначальной валюте депозита по ставке для этой валюты.
Облигации
Из-за перекрытых санкциями каналов кредитования в долларах и евро российские компании перешли к привлечению денег в китайской валюте. В России все больше компаний выпускают облигации в юанях. Всего в России сейчас торгуется 65 выпусков облигаций в юанях, ещё более 40 готовится к эмиссии.
Доходность облигаций в юанях начинается от 3% для самых надёжных выпусков (Роснефть с офертой в сентябре) и может доходить до 11%. По выпускам Сегежи с погашением через 13 лет можно получить более 15% годовых.
Самые ликвидные выпуски дают в среднем 5-8% годовых.
О чем важно помнить при инвестировании в юань?
❗️ Ключевая ставка Народного банка Китая сейчас составляет 3,45%.
❗️ Валютная переоценка.
При покупке и продаже валюты налогооблагаемая база рассчитывается в рублях. Например, при росте стоимости валюты придется уплатить налог с дохода даже, если вы не получите прибыли от инвестирования в юанях.
❓ Инвестируете в юанях?
---
Поставьте лайк, если полезно!Подписывайтесь на мой Дзен-канал: я более 10 лет инвестирую, поэтому даю только проверенные советы по финансам и инвестициям. Делюсь реальными отчетами и веду публичный портфель акций.У меня есть Телеграм и Вконтакте.