Гарри Марковиц - американский экономист и лауреат Нобелевской премии по экономике за разработку портфельной теории. Суть портфельной теории, разработанной Гарри Марковицем, заключается в том, что инвесторы могут достичь оптимального соотношения риска и доходности, формируя диверсифицированный инвестиционный портфель из различных активов.
💼Теория портфельной оптимизации Марковица - это фундаментальный подход к формированию сбалансированных инвестиционных портфелей. 💼Ее ключевая идея заключается в том, что диверсификация активов с различными характеристиками риска и доходности позволяет снизить совокупный риск портфеля.
💼Отличный пример практического применения этой теории - портфель, состоящий из акций нефтяных компаний и авиаперевозчиков. Когда цены на нефть падают, акции нефтяников обычно дешевеют, но в это же время акции авиакомпаний могут расти, поскольку их расходы на топливо снижаются. Таким образом, падение стоимости нефтяного сегмента портфеля компенсируется ростом авиационного сегмента, что позволяет сгладить общие колебания портфеля. 🔸️В нашей стране пока не всегда это работает, т.к. некоторые компании, например Аэрофлот находятся на дотации государства.
Этот пример наглядно демонстрирует, как теория Марковица работает на практике. Формируя портфель из активов с низкой или отрицательной корреляцией доходностей, инвестор может добиться более стабильных результатов по сравнению с вложением в отдельные активы. Грамотная диверсификация - ключ к оптимизации соотношения риска и доходности инвестиционного портфеля.
👀 Давайте рассмотрим еще один пример, связанный с недвижимостью и технологическими компаниями.
💼Предположим, у вас есть портфель инвестиций, который включает в себя как акции компаний, занимающихся недвижимостью (например, разработка, строительство или управление недвижимостью), так и акции технологических компаний. Как это может работать?
💼✅️Если в экономике происходит спад и рынок недвижимости начинает уменьшаться, акции компаний, специализирующихся на этой сфере, склонны падать. Однако, в таких же условиях, технологические компании могут продолжать демонстрировать рост благодаря инновациям и повышенному спросу на их продукцию и услуги. 🍁🌿🌿Таким образом, в портфеле совмещены активы, которые могут реагировать на рыночные изменения по-разному, что позволяет сгладить колебания и уменьшить риск.
💼Кроме того, различные инвестиции имеют разные уровни доходности и риска. Путем сочетания акций из различных отраслей, с разной степенью риска и доходности, можно создать более устойчивый портфель, который балансирует потенциальную доходность с риском потерь.
💼Другой аналогичный пример можно найти в инвестициях в золото и валюту. Время от времени, когда цены на золото растут, обычно происходит ослабление валюты в мировом контуре, и наоборот. Поэтому включение как золота, так и различных валют в портфель может помочь снизить общий риск и увеличить потенциальную прибыль.
🌿💼🦉Теория портфельной оптимизации Марковица по праву считается одним из краеугольных камней современной инвестиционной науки. Разработанная в 1952 году, эта концепция до сих пор остается актуальной и востребованной среди профессиональных управляющих активами.
✳️🍁👀Если интересно, про портфельную теорию, пишите, создам серию статей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале.🦉🌿 А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
👍👍👍И не забывайте подписаться!!!