5 апреля 2024 года на Мосбирже началось обращение БПИФ «Первая — Фонд облигации с переменным купоном». Тикер - SBFR. Я добавил его в свой портфель.
Поговорим про доходность
На данный момент УК "Первая" прогнозирует ежегодную прибыль от 1,2% до 22% годовых при инвестировании от 3-х лет. Если у вас возник вопрос "откуда такой разброс?", то все дело в том, что сейчас ключевая ставка ЦБ РФ составляет 16%, при её снижении доходность облигаций вырастет. Если же этого не случится, то наступит негативный сценарий, но он мало вероятен, так как частные компании не могут нормально развиваться при такой высокой ключевой ставке, а следовательно экономика уйдет в рецессию.
Фонд опирается на индекс RUGBITR7Y+. В нем находятся долгосрочные государственные облигации ОФЗ с длинным сроком до погашения и дюрацией более 7 лет.
А что с составом фонда?
"Инвестирование преимущественно в активы, входящие в расчет Индекса МосБиржи Государственных Облигаций RUGBITR7Y+." - Ключевой информационный документ фонда SBLB
Состав индекса(как только появится документ о составе фонда, выложу его):
- ОФЗ 26243 – погашение 19.05.2038 (через 14 лет). Вес в индексе 26,43%.
- ОФЗ 26240 – погашение 30.07.2036 (через 12 лет). Вес в индексе 21,39%.
- ОФЗ 26238 – погашение 15.05.2041 (через 17 лет). Вес в индексе 20,77%.
- ОФЗ 26233 – погашение 18.07.2035 (через 11 лет). Вес в индексе 18,34%.
- ОФЗ 26230 – погашение 16.03.2039 (через 15 лет). Вес в индексе 13,07%.