Большинство людей плохо понимает что и когда делать с деньгами.
- Стоит ли копить подушку безопасности или сначала нужно выплатить долги?
- Направить максимум денег на свой специальный льготный пенсионный инвестиционный счет, или на обычный брокерский счет, облагаемый налогом?
- Стоит ли гасить ипотеку вперед срока, или лучше направить лишние деньги на инвестиции в акции?
На все эти вопросы не существует правильных ответов, однако, очень важно иметь некоторые финансовые убеждения, на которые можно опереться.
Именно это мы и обсудим в этой статье - куда направлять свои деньги. Некоторые называют это “финансовым порядком действий”. Меня часто спрашивают об этом, поэтому я решил дать развернутый ответ. Идеи, озвученные в этой статье, не будут идеальны для всех возможных ситуаций, но они дадут вам более ясное понимание того, как использовать свои деньги в будущем.
Так давайте же обсудим, в каком порядке правильнее всего распоряжаться своими деньгами.
Автор статьи - Ник Маджулли. Ник - юрист, частный инвестор и блогер. Оригинал тут. Спасибо Александру Грибанову за перевод.
Правильный порядок
Недавно я смотрел подкаст Modern Wisdom с Биллом Перкинсом, автором книги “Умри по нулям”, и он сказал кое-что довольно глубокое о правильном порядке в жизни:
Жизнь похожа на тетрис… Предположим, вы сейчас в раю и готовитесь к рождению. Бог вас спрашивает: “Вот бесконечная корзина со всевозможными впечатлениями и опытом. Выбери те, которые хочешь испытать в своей жизни.” И вы такие: “Окей, секс выглядит довольно интересно… хм, хочу еще водить мотоцикл. Хочу найти работу. Хочу закончить университет. Еще было бы здорово жениться и завести детей. О, стрип клубы? Звучит интересно. Возьму парочку…”
На что Бог вам отвечает: “Отлично. Ты можешь взять все это, но при одном условии: ты должен правильно определить их порядок.” Люди, которые сначала женятся и заводят детей, после чего идут в стрип-клуб, получают не самый лучший результат. Это неправильный порядок. Еще они могут прыгнуть с лыжами из вертолета на какую-нибудь гору, когда им уже 86. Тут явно что-то не так, верно?
Перкинс говорит о том, что есть некоторые вещи, которые можно делать в 20 лет, но не стоит делать в 70, и наоборот.
То же самое и с деньгами. Если вы экономите и инвестируете ваши деньги не в том месте и не в то время, это может повлиять на всю вашу дальнейшую жизнь.
Например, ранее я писал о том, почему, вероятно, мне не стоило направлять все свободные деньги на пенсионный инвестиционный счет в 20 лет. Это обеспечило мне лучшую пенсию, но из-за этого мне пришлось усиленно экономить в 30, чтобы накопить на первый взнос по ипотеке. И хотя я так и не купил дом до повышения ставок в 2022, даже если бы я хотел, скорее всего не смог бы, потому что все мои деньги были направлены на пенсию.
Это только один пример, но он хорошо иллюстрирует насколько важно правильно определить порядок, когда речь заходит о деньгах. С этой целью я выделил три основных этапа финансовой жизни - начало, середина и финал, в зависимости от которого вам следует тем или иным образом распоряжаться своими деньгами. Давайте начнем.
Начало (безопасность)
Когда вы впервые начинаете зарабатывать и откладывать деньги, ваша главная цель - оказаться в безопасности. Необходимо всеми силами избежать финансовых проблем. Мотивация здесь очень простая: когда у вас нет денег, любое неудачное стечение обстоятельств многократно усиливается. Когда вы бедны, одно неудачное событие может сбить вас с курса.
Например, если сломается ваша машина, вы, возможно, не сможете попасть на работу. А если вы не сможете попасть на работу, вас могут уволить. А если вас уволят… ну вы сами понимаете. Лишь небольшая неудача может потянуть за собой огромные негативные последствия, если у вас нет денег. Именно поэтому необходимо начинать свое финансовое путешествие с создания подушки безопасности.
Создайте подушку безопасности
Когда речь заходит о подушке безопасности, сразу за этим следует вопрос: “А сколько нужно откладывать?” Это число должно быть фиксированным, или должно основываться на тратах? Я предпочитаю привязывать это число к тратам, потому что у всех нас очень разный образ жизни. Например, если у вас есть дети, то ваша подушка безопасности должна быть больше, чем у того, у кого детей нет. Если поиск работы с аналогичной зарплатой может оказаться затруднительным, то стоит также иметь более крупную подушку безопасности. То же самое, если у вас есть проблемы со здоровьем, и так далее.
Однако, вне зависимости от вашей ситуации, ваша подушка безопасности должна покрывать хотя бы три месяца ваших типичных трат. Это минимальное количество денег, которое должно быть у каждого на случай попадания в неприятную финансовую ситуацию. Конечно, невозможно иметь подушку безопасности, которая на 100% покроет любые неприятности. Даже самый лучший план может оказаться провальным. Но ваша подушка безопасности нужна не для того, чтобы защитить вас от любых неприятностей, а для того, чтобы минимизировать негативные последствия от большинства трудностей.
Выплатите долги и кредиты с высокими процентными ставками (кроме ипотеки)
После создания подушки безопасности вашим следующим шагом должна стать выплата долгов и кредитов с высокими процентными ставками, кроме ипотеки. Что считать “высокой” процентной ставкой? В общем, я бы сказал, что это любая ставка выше 5%, но это зависит от состояния экономики. Например, если однолетние облигации США дают 10%, то лучше инвестировать деньги в них, чем выплачивать кредит на образование со ставкой 5,25%. Но если такие облигации дают всего лишь 5%, то в таком случае лучше направить деньги на выплату кредита.
В целом, любой не ипотечный кредит со ставкой выше 5% подлежит как можно более быстрому погашению. Почему мы исключаем ипотечные кредиты? Потому что недвижимость неликвидна. Любые деньги, которые вы направляете на досрочное погашение ипотеки, оказываются заблокированы в недвижимости. Вы, конечно, в случае чего можете взять кредит под залог недвижимости, но эта стратегия несет в себе серьезные риски. В общем, обычно я против того, чтобы гасить ипотеку вперед срока, потому что ликвидные деньги имеют большую ценность, чем неликвидная недвижимость.
Наконец, выплата кредитов с высокими процентными ставками должна происходить даже до того, как вы начнете откладывать на пенсию. Некоторым это может показаться противоречивым, но моя аргументация здесь проста - мы не знаем будущего. Мы не знаем как поведет себя рынок. Но мы точно знаем, что вам придется выплачивать эти кредиты. Это единственное, в чем можно быть уверенным.
Конечно, ускоренная выплата кредитов потребует траты свободных денежных средств, но лучше сделать это, чем копить деньги в неликвидных пенсионных финансовых инструментах.
В начале самостоятельного финансового пути необходимо снижать риски (с помощью подушки безопасности) и избавляться от вещей, которые вас замедляют (кредиты с высокими процентными ставками). Главная цель - обеспечить финансовую безопасность. Как только удастся выполнять эту задачу, можно двигаться дальше.
Середина (удовольствие от жизни)
В отличие от начала финансового пути, в котором необходимо добиться защиты от неприятных ситуаций, в середине стоит получать больше удовольствия от жизни. Это означает откладывать на свое будущее и достигать своих жизненных целей.
Пополняйте свои пенсионные счета
Теперь, когда у вас есть подушка безопасности и вы выплатили свои кредиты, следующий шаг - пополнение своих пенсионных счетов, в том числе пенсионных инвестиционных счетов. Идея в том, чтобы начать обеспечивать свое будущее, когда вы не захотите или не сможете больше работать. Здесь не столь важно сколько именно вы отложите, а важно что вы работаете на благо своего будущего, чтобы вам было на что положиться на пенсии.
Копите на свои цели (первый взнос по ипотеке, свадьба, обучение детей и др.)
После того, как вы начали откладывать что-то для своего будущего, вы можете начать немного откладывать и для своего настоящего. Независимо от того, копите вы на первый взнос по ипотеке, на свадьбу или на оплату обучения для своих детей, именно эта часть финансовой жизни займет больше всего времени. Даже если прямо сейчас у вас нет четкой цели, вам стоит все равно откладывать некоторую сумму на брокерский счет, на случай если она вдруг появится.
Именно в этом я просчитался, когда мне было 20. Я думал: “Я пока не хочу покупать дом, поэтому лучше я направлю все свои деньги на пенсионные счета.” Недостаток дальновидности стоил мне того, что мне пришлось играть в догонялки после 30. В общей картине это не кажется такой уж большой “ошибкой”, но это хороший пример того, как можно ошибиться с порядком действий.
Балуйте себя и других
Многие финансовые гуру скажут вам, что на этом этапе жизни нужно выплатить все кредиты и направить все деньги на пенсионные накопления, но я не стану так делать. В действительности, если вы достигли уровня, когда можете направлять часть денег на пенсионные накопления и еще часть на свои жизненные цели, значит самое время теперь побаловать себя и других. Сюда может входить покупка классных штук для себя, покупка подарков для своих знакомых, или помощь тем, кого вы даже не знаете (например, благотворительность).
Именно здесь некоторые участники движения FIRE могут запутаться в своем финансовом путешествии. Они становятся настолько одержимы выходом на FIRE, что упускают наслаждение жизнью ради цифр на счету. Нет ничего плохого в попытках выйти на пенсию пораньше, но если вы не знаете почему вы это делаете и чем вы будете заниматься, то в чем смысл?
Кроме того, мне кажется, что именно эту грань финансовой жизни люди чаще всего упускают из виду. Максимизировать свои накопления на пенсионном счете - это понятно и измеримо. Но удовольствие от жизни измерить не легко. Поэтому, прежде чем направлять все свои деньги на накопления, спросите себя о том, наслаждаетесь ли вы своей жизнью.
Финал
После того, как вы устроили свою свою финансовую жизнь, теперь самое время перейти к завершающему этапу - вашим амбициям и стремлениям.
Максимизируйте свои пенсионные счета
Если вы к этому моменту уже успели отложить некоторые деньги для своей пенсии, а также достичь многих своих финансовых целей, то теперь самое время развить этот успех. На этом этапе вы можете направить максимум свободных денег на пенсионные счета, если захотите. Это поможет вам обеспечить себе гораздо более высокий уровень жизни на пенсии. Но что еще важнее, пенсионные счета защищены от налогообложения, что позволит вам оптимизировать свои налоги и отдавать государству меньше денег.
И хотя ранее я уже писал о том, какие есть недостатки у того, чтобы направлять максимум денег на пенсионные счета, большая часть критики основывалась на недостаточной гибкости, которая не позволяет откладывать деньги на финансовые цели вроде первого взноса по ипотеке.
Тем не менее, у такого подхода может быть и множество плюсов, и самый главный из них - это оптимизация налогов. Например, если вы работаете в зоне с высоким подоходным налогом (вроде Нью Йорка), а пенсию собираетесь провести в зоне, где подоходный налог низкий (вроде Флориды), то направить максимум денег на пенсионные счета - отличная идея. Это позволит вам избежать государственных (6%) и муниципальных (4%) налогов Нью Йорка для всех денег, которые окажутся на вашем пенсионном счете, когда вы будете пользоваться этими деньгами во Флориде.
Выплатите оставшиеся долги
После того, как вы направили достаточно денег на свои пенсионные счета, следующий шаг - это выплата кредитов с низкими процентами. Многие люди не любят кредиты, но иногда кредиты с низкими процентами могут быть даже полезны, если вы можете заработать на них больше, чем отдаете. Книга, которая поменяла мой взгляд на долг - это “Роль долговых обязательств в построении благосостояния” Томаса Андерсона. Главная мысль книги в том, что долг может быть хорошей штукой, если относиться к нему ответственно. Я согласен с этим.
Кредиты с низкими процентами могут подарить вам возможности, которых изначально не было. Если выплата подобных долгов заранее способна улучшить ваше психологическое состояние - то вперед. Но если наличие дешевого кредита не заставляет вас просыпаться по ночам от ужаса, то я бы продолжал вносить минимальные платежи и пытаться заработать где-то еще.
Создание наследия
Наконец, после того, как вы отложили на свои цели, максимизировали свои пенсионные счета и выплатили все долги, теперь вы можете направить свои силы на создание наследия в широком смысле. Это может быть поддержка вашей семьи, различная филантропия или открытие бизнеса. Что бы это ни было, идея в том, чтобы начать делать вещи, о которых вы всегда мечтали. Вы уже закрыли свои базовые потребности, теперь время попытаться достать звезду с неба.
Конечно, вовсе не обязательно ждать именно этого этапа, чтобы заняться своими стремлениями. Но если вы оказались именно тут, то почему бы и нет. Почему бы вам не использовать свое состояние, которое вы обеспечили себе сами, чтобы сделать что-то, чем вы будете гордиться? Почему бы не создать свое наследие?
Наследие может быть совершенно разным для разных людей. Кто-то захочет, чтобы его именем назывался небоскреб. Кто-то захочет получить выдающуюся награду. Кто-то захочет оказать влияние на некоторое сообщество людей. Здесь нет правильных и неправильных ответов, но сами мысли о своем наследие - это она из тех свобод, которые становятся реальны благодаря богатству.
Теперь давайте попробуем подвести некоторые итоге, и обсудим, почему все это действительно важно.
Итоги
Когда речь заходит о том, куда и когда вкладывать деньги, мнения сильно разнятся. Вы можете быть согласны с тем, о чем я писал выше, лишь частично. Это нормально. Существует много разных выдающихся финансовых гуру, которые рассуждали над этим вопросом, и пришли к абсолютно разным умозаключениям. Например, если вы спросите Дэйва Рэмзи о том, куда и когда вкладывать деньги, он даст вам свой список из 7 шагов:
- Отложите 1000 долларов для подушки безопасности.
- Выплатите все долги (кроме ипотеки) один за другим.
- Доведите подушку безопасности до размера 3-6 месячных трат.
- Инвестируйте по 15% дохода своей семьи в пенсию.
- Отложите деньги на обучение своих детей.
- Досрочно погасите ипотеку.
- Продолжайте наращивать свое состояние и богатеть.
Эти 7 шагов - отличный вариант, и они во многом совпадают с тем, как бы делал я. Тем не менее, мой список того, куда и когда нужно направлять деньги, выглядит немного иначе:
- Организуйте подушку безопасности (минимум на 3 месяца).
- Выплатите долг с наибольшими процентами (кроме ипотеки).
- Откладывайте деньги на свой пенсионный счет.
- Откладывайте деньги на свои цели (жилье, свадьба, учеба детей…)
- Побалуйте себя и других.
- Доведите пенсионный счет до оптимального размера.
- Выплатите оставшиеся долги.
- Создайте свое наследие.
Каждый из этих шагов работает, потому что все они попадают в центральную тему финансовой жизни - обеспечение безопасности, получение удовольствия и достижение целей. И я знаю, что если вы будете их придерживаться, то у вас будет отличная финансовая, а также и нефинансовая жизнь. В конце концов, чего еще желать?
Ставьте лайк, если статья понравилась. Подписывайтесь на самый нескучный телеграм-канал по инвестициям "На пенсию в 35 лет". И на YouTube.