Я как-то пропустил начало сбора поручений в Венчурный ЗПИФ под громким названием ТИНЬКОФФ ВОСХОД.
После того, как пара близких мне людей сообщили о том, что им звонили их личные менеджеры с предложением принять участие в данном действе, я обратил внимание на этот чудо фонд и сам оставил заявку на общение со своим менеджером неОлег банка.
Сбор поручений до 19 апреля. Ориентир цены 1007 (очень странная цифра) рублей, а вот минимальная цена участия составляет аж 1007 000 рублей. Чудо сделка состоится 3 мая 2024 года.
Понятно, что все это предназначено только для квалифицированных инвесторов, но зная как большинство получили свою квалификацию, не удивлюсь если сюда залетят совсем не те птицы, на кого все это рассчитано.
Что же это такое и с чем его едят? Фонд Восход является одним из самых активных венчурных инвесторов в России, инвестирующим в перспективные технологические компании высоким потенциалом роста. Про Восход написано очень много красивых слов.
Обычные обыватели будут рассказывать о том, что Tesla, Google, Microsoft и др. тоже когда-то были венчурными компаниями, а сейчас стали технологическими гигантами и они правы, большинство компаний прошли этот путь.
Ожидаемая доходность на долгосрочном горизонте 25% (с учетом комиссии).
Но обратить свое внимание нужно на совсем другие вещи. Венчурные инвестиции – это агрессивная стратегия, это всегда риск. Срок стратегии до 8 лет, парковка денег на 6 лет (со слов менеджера). Вознаграждение управляющей компании 1,99 + 0,01% прочие расходы вознаграждение за результат 5% от дохода, Комиссии инвестиционного партнера за управление фондом 1,4%, 15% за управление фондом от финального результата после обеспечения доходностью в 8%.
Вложения в компании занимающие лидирующие позиции и имеющие планы выхода на IPO, т.е. мы вкладываем денежные средства в уже состоявшиеся компании, имеющие состоявшийся бизнес. И не забываем о пре IPO, когда акции компаний можно купить с определенным дисконтом.
Инвестиционный период 3 года (2024-2027) с продлением до 2028 года.
Все это очень красиво. Но о чем стоит вспомнить?
Стоит вспомнить о том, что по статистике из 100 венчурных проектов в первые 2 года выживает только 10. В следующие три года из 10 остается только один и то нет гарантий, что данный проект будет ракетой.
Не забываем и про геополитические риски, которые, несомненно, будут влиять и на компании, в которые будут вложены денежные средства и тут же выплывает риск ликвидности, попробуйте быстро продать бумагу стоимостью более 1 миллиона рублей, тем более что тут это не предусмотрено, мы паркуем деньги на определенный период.
Третье, из всех фамилий из фонда Восход, я не знаю никого. Можно ли доверять этим людям, какова их компетенция, каков их личный интерес и есть ли он, можно ли верить описанному опыту этих людей?
Стоит ли инвестировать в венчурные проекты?
Однозначно очень интересно, но для меня очень дорого. Не знаю, как другие, но если бы я инвестировал в венчурные проекты, то делал бы это не своими реальными деньгами, а с прибыли дивидендов и купонов т.е. с дохода от вложений в менее рискованные активы. При этом не стоит забывать про баланс, он должен соответствовать риск менеджменту, чтобы не получилось так, что вложенные 15-30% вашего капитала в высокорисковые венчурные проекты в случае их провала утащат весь ваш портфель в минусовые показатели. Приемлемый, как мне кажется, процент вложения в такие проекты от капитала должен быть не более 5%, а т.к. минимальная сумма вложения более 1 миллиона рублей и очень много неизвестных, которые повышают риск, то я пройду мимо.
Денег нет, но вы держитесь!
ССЫЛКА НА ЛИЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ!