Удача играет огромную роль в нашем мире. Но не многие хотят это признавать. Если я скажу, что вам повезло, то я буду выглядеть завистливым. Если же я скажу, что мне повезло - я начну обесценивать собственные усилия.
Как понять что такое удача? Постоянно задаваться вопросом “что не удастся воспроизвести”?
Удача - это случайные события, которые нельзя предвидеть заранее. Но то, что никак не удастся воспроизвести - это нечто иное. Повезло ли Джеффу Безосу, когда он создавал Амазон? Да, конечно, но не в том же смысле, как повезло победителю лотереи. Он обладал дальновидностью, амбициозностью и умом в такой степени, которую можно увидеть лишь несколько раз в столетие.
Смог бы он, начав сегодня, без денег и узнаваемости создать многомиллиардный бизнес с нуля?
Примечание. Я продолжаю переводить Моргана Хаузела. Морган - один из лучших авторов, пишущих на тему финансовой грамотности. Оригинал статьи лежит тут. Большое спасибо Александру Грибанову за перевод.
Возможно да, но вероятнее всего - нет. Очень многие вещи, которые уже нельзя повторить, помогли Амазону: рост интернета, рыночные условия, старомодные конкуренты, политика, действия регуляторов и др. Безос обладает выдающимися навыками, и это не удача. Но многое из того, что он сделал, невозможно повторить. И тут нет никакого противоречия.
Очень важно понимать эту разницу, когда вы пытаетесь научиться у кого-то. Вы хотите перенять навыки, которые возможно воспроизвести. Но попытки скопировать те части чьего-то успеха, которые не поддаются повторению - это все равно, что одеть старика в подростковую одежду и ожидать, что это будет круто.
В теории эволюции есть закон необратимости Долло, который утверждает, что если какой-либо вид утрачивает какой-либо признак, то это признак уже никогда не восстановится, потому что условия, при которых он появился изначально, никогда не повторятся.
Допустим, у какого-то животного были рога, но в процессе эволюции они исчезли. Шансы на то, что у этого вида снова появятся рога, равны нулю, потому что условия, при которых они возникли изначально, очень сложны и в будущем никогда не возникнут вновь: миллионы лет естественного отбора в определенных условиях окружающей среды и внешней конкуренции.
Нельзя эволюционные признаки назвать удачей, потому что они определяются особыми обстоятельствами. Просто не стоит полагаться на то, что эти обстоятельства повторятся в будущем ровно в том же виде, какими они были в прошлом.
Многие вещи работают по этому же принципу.
В бизнесе и в инвестировании нужно уметь разбираться в том, почему все происходит именно так, а не иначе, без попыток связать прошлое и будущее, потому что многие детали уже никогда не повторятся. История - это наука об изменениях, которую ошибочно воспринимают как карту будущего.
Джейсон Цвейг из Wall Street Journal однажды рассуждал о том, что происходит, когда вы пытаетесь вынести урок из чего-то специфичного и не воспроизводимого, когда в действительности нужно обращать внимание на более широкие и повторяемые вещи:
После краха доткомов, люди вынесли урок “никогда не стоит спекулировать на акциях интернет-компаний”, вместо “никогда не стоит спекулировать на переоцененных финансовых активах”. В итоге те же люди, которые потеряли 90% своих денег на торговле акциями интернет-компаний, также попали в самую гущу ипотечного кризиса в середине 2000-х. Выносить узкие уроки - опасно.
Самое классное, когда спрашиваешь “возможно ли это воспроизвести?” - это то, что ты начинаешь обращать свое внимание на вещи, которые обычные люди, мы с вами, можем повторить собственными силами.
У Уоррена Баффета можно научиться терпению. Но невозможно воспроизвести рыночные условия, которые были у него в 1950-х, поэтому не стоит копировать его старые стратегии.
Можно многому научиться у Джона Рокфеллера о важности контроля над дистрибуцией. Но у вас не получится воспроизвести правовую систему 20-го века, которая позволила ему уничтожить конкурентов, так что не обольщайтесь.
Илон Маск может многому научить вас об управлении рисками и брендами, но гораздо меньше он сможет рассказать о конкуренции в автомобильном бизнесе.
Джефф Безос может многому научить о менеджменте и долгосрочном планировании, но гораздо меньшему об электронной коммерции и облачных вычислениях.
Чтобы стать удачливее, нужно найти то, что можно воспроизвести.
Ставьте лайк, если статья понравилась. Подписывайтесь на самый нескучный телеграм-канал по инвестициям "На пенсию в 35 лет". И на YouTube.