Золото - самый вожделенный металл в мире и один из самых древних инвестиционных инструментов - снова бьет рекорды и покоряет очередные исторические максимумы.
Причины этого были легко прогнозируемы, но ситуация в данный момент значительно интересней, чем просто рост цены актива. Давайте изучим этот феномен чуть глубже и постараемся предположить, действительно ли мы стоим на перепутье перед глобальной сменой парадигмы. Ждать ли нам повторения истории?
Отсылки к 60- 70 годам прошлого века.
Тот период времени ознаменовался Вьетнамской войной США.
В самом разгаре была холодная война между капиталистическим и коммунистическим блоками, планета стояла на пороге ядерного апокалипсиса, во всю кипела гонка вооружений.
США начали пересмотр мировой финансовой системы, и в дальнейшем весь механизм был изменен, что в корни сломало все правила игры.
Шарль де Голль просто взял и забрал золото французов у США, создал опасный для Америки прецедент. После этого Никсон просто отменил возможность обмена долларов на золото.
С тех пор началась эпоха не обеспеченных прямо денег. В ней мы живем и сейчас. Тогда и обозначились те самые фиатные деньги - этот термин сейчас активно применяется в криптовалюте.
Если хорошо вспомнить те дни, то были и другие параллели дню сегодняшнему, но сейчас у нас не урок истории.
Давайте рассмотрим основные экономические факторы того периода.
1. На фоне слома старой финансовой системы золото вошло в совершенно иную стоимостную реальность, ценность самого актива была полностью переоценена и пересмотрена. Причин этому конечно было значительно больше, чем действия США.
Сейчас же курс золота явно показывает, что инвесторы всего мира не доверяют привычной логике. Похоже, что все таки есть большие сомнения в возможности США по управлению долларовой инфляцией.
2. Федеральная резервная система США в то время попала в настоящую ловушку, несмотря на принятые меры, инфляцию победить не смогла.
Изначально в то время инфляция сильно ускорилась. Естественно, как по учебнику, ФРС ужесточила денежно-кредитную политику, что привело к ослаблению инфляции. Но в дальнейшем они быстро начали ослабление в надежде разогнать экономику, а в действительности только вызвали новый скачек пресловутой инфляции.
Сегодняшняя картина действий очень похожа на те дни, более того, ФРС снова заявляет о необходимости ослабления денежно-кредитной политики. Что ж, будем ждать ещё один всплеск долларовой инфляции?
Адская смесь политики и экономики, совершенно разных обстоятельств тех времен предшествовали кардинальному слому и изменению вообще всей мировой финансовой системы.
События сегодняшних дней - опять смесь политики и экономики. Это снова вызывает слом базовых экономических процессов. Определенно ситуация показывает некоторое сходство.
Это и есть основной страх всех финансовых властей мира.
Возьмем к примеру Россию.
Мы уже очень долго живем со ставкой в 16%. Раньше такие показатели применялись только в режиме "срочной реанимации". Никогда так долго не держалась такая запредельная ставка, ни в один существенный кризис.
Движение наших ОФЗ показывает риски. Как-будто ЦБ вообще не собирается снижать ставку, либо будет делать это очень уж медленными темпами, или вообще на горизонте самый страшный сценарий, по которому США прошли в 70-х годах прошлого века.
В Америке тоже достаточно сложная ситуация. ФРС заявляет о смягчении политики. Они вообще невероятно давно не жили с высокими ставками, сейчас ставка у них 5,5% - для них это тоже совершенно запредельно.
Не смотря на такие ставки, инфляция в США тоже внушительная. Сельхозпродукция показала рост в 20%, нефть в 13%. Эта ситуация явно показывает, что ФРС не в силах сдержать инфляцию.
Если повторится ситуация 70-х, мы будем жить вообще в другом мире.
Дополнительный инфляционный рост в мире приведет к тому, что мы будем привыкать жить в режиме высоких ставок. Ценность денег будет изменена кардинально.
Соответственно, все будет меняться: бизнес, рынки ценных бумаг, долговой рынок, сами люди в том числе. Мы полностью изменим отношение к деньгам.
С 1970-х годов мы живем в мире необеспеченных денег, они работают в монетарной теории, а регулируются денежно-кредитными политиками государств - эмиссионеров. Обеспечены по факту только законами стран и мощью их экономик. Это все не математика, где дважды два всегда четыре, там очень большой человеческий и социальный фактор. Все может и будет меняться, вопрос только в масштабах изменений.
А ещё мы стоим на пороге масштабного внедрения цифровых денег, что открывает невероятные перспективы перед правительствами, финансовыми властями и всей мировой закулисой.
И мировые финансовые власти точно готовы к созданию новых теорий и практик, механизмов для себя и нас. Мы же будем лелеять надежду, что во благо.
А как быть сейчас простым людям?
Вызовы сегодняшнего дня точно определили необходимость открытия для себя альтернатив и нестандартного видения ситуации. Нам следует обратить внимание на другие инструменты и разнообразить им свои портфели, именно на инструменты вне текущей системы.
Стоит внимательно присмотреться к предприятиям, занимающимся драгоценными металлами, также подробно изучить возможности криптовалют и прочих новейших и рискованных сегодня инструментов.
Варианты вложения в недвижимость тоже будут не самыми выгодными.
Рынок недвижимости окончательно испорчен классическими банковскими инструментами. Широкое применение ипотеки, различные льготные программы, чрезмерное банковское вмешательство в сектор - все это привело к поломке рынка недвижимости.
Сейчас он перекачен заемными деньгами, если вынуть существенную часть заемного капитала от туда, то последствия будут катастрофичными. А такое количество "лишних" заемных денег привело к полной зависимости всей недвижимости от ставок, банков и кредитов, соответственно в случае слома финансовой системы рынок недвижимости ждет кардинальная и структурная трансформация.
Мы прямо сейчас находимся просто в учебнике истории - это невероятно важный этап в жизни всего мира. Прямо на наших глазах происходит перераспределение активов, социума и ролей в нем. Происходит ускорение всех процессов, и это на самом деле может по экспоненте улететь в космос.
А как вы ощущаете сегодняшние изменения, думаете реален рост инфляции дальше? Сделает ли история оборот и мы повторим сценарий 70-х?
*******************
Уважаемые читатели, подписывайтесь на канал, дальше будет интересно. Очень жду Ваших комментариев и отзывов.
Спасибо большое за внимание.