В мире финансовых операций существует уникальная стратегия, позволяющая максимизировать свои прибыли без лишних рисков – арбитраж фандинга. Этот метод основан на идее использования различий в ставках финансирования между разными биржами для получения прибыли.
Что такое ставка финансирования?
Ставка финансирования, также известная как фандинг, представляет собой периодические выплаты для трейдеров, у которых есть открытые позиции на рынке бессрочных фьючерсов. Они рассчитываются несколько раз в день и помогают сбалансировать разницу между курсами базового актива и деривативного контракта.
На бирже предполагается, что курс спота и фьючерсов должен совпадать, для чего введена ставка финансирования. Однако, если курс сильно отклоняется, растет ставка финансирования, что создает арбитражную ситуацию. Это позволяет сбалансировать позиции лонгистов и шортистов за счет друг друга, чтобы курс на фьючерсах соответствовал споту. Фандинг выплачивается каждые 8 часов, и для получения выплаты необходимо иметь открытые позиции на момент расчета. На всех биржах расчет происходит в 03:00, 11:00, 19:00 часов, но на KuCoin в 07:00, 15:00, 23:00, что можно иногда использовать для совершения сделок.
Как использовать арбитраж фандинга для максимизации прибыли?
Например, если одна биржа предлагает ставку финансирования +1%, а на другой она -1%, инвестор может воспользоваться этой разницей, заходя в лонг на бирже с более низкой ставкой и заходя в шорт на бирже с более высокой ставкой. Разница между курсами становится дополнительной прибылью.
На данном изображении показан пример работы ставки финансирования.
Например, ставка финансирования положительная, +1%, тогда биржа, будет выплачивать шортистам +1%, а у лонгистов будет -1%. И наоборот, если фандинг отрицательный -1%, тогда биржа будет выплачивать лонгистам +1%, а у шортистов будет -1%.
Фандинг бывает разным:
Плавающий – меняется текущая ставка
Фиксированный – текущая ставка неизменна, меняется следующая.
Фиксированный фандинг на KuCoin. На остальных биржах ставка плавающая.
Арбитраж
1. Фьючерс – Фьючерс
2. Спот – Фьючерс
Цель: извлечение прибыли либо за счет фандинга, либо за счет разницы цен, либо за счет и того и другого.
Например арбитраж между спотом и фьючерсом
Помимо выплаты фандинга, мы можем заработать на разнице курсов, поэтому, когда курс выровняется, и получим выплату ставки финансирования, тогда и можно закрывать позиции, чтобы уйти в максимальный плюс. Позиции можно держать несколько дней или недель, если нас устраивает выплата по текущей ставке финансирования.
Риски
1. Расхождение цены увеличилось в невыгодную нам сторону и ставка финансирования поменялась.
Риски довольно маленькие, арбитраж фандинга это по сути, пассивный доход. За день обычно получается совершить 1-2 сделки и ждать. В месяц это примерно 30-100% дохода. Не приходится тратить много времени и не нужно спешить совершать сделку, можно все проанализировать и обдумать. Пойдет курс вверх или вниз не имеет значения, т.к. мы на одной бирже заходим в лонг а на другой в шорт, поэтому мы защищены от потерь на изменении курса. Необходимо заходить на одинаковое количество монет, одновременно, по рыночному ордеру, поскольку цена может быстро меняться. Заходить на большие суммы (более 1000$) рекомендуется небольшими частями, так курс будет выгоднее.
Примеры
Для нахождения связок, я использую бота в телеграм @funding_cryptoprojects_bot
Например, возьмем связку Спот/Фьючерс
Бот выводит название монеты, биржа на которой покупаем, биржа на которой шортим и все необходимые данные. То есть, если купить RSS3USDT на Mexc, и зашортить на Gateio, то мы по текущим данным, на момент расчета можем заработать 0.47% со ставки финансирования, которая стремится к 0.9%, то есть она скорее всего еще может вырасти, выплата фандинга идет здесь каждые 4 часа, поскольку биржа уменьшила время выплаты фандинга до 4ч, чтобы ускорить выравнивание курсов. Помимо 0.47% мы можем заработать 1.17% если курс на споте и фьючерсе выровняются, если подождать, то скорее всего, разница в курсе будет уже незначительной. И на комиссию мы отдадим 0.15%.
Следующий пример Фьючерс/Фьючерс
Здесь необходимо зайти в лонг на Gateio и в шорт на Mexc. Спред 0.13% на данный момент и возможно ближе к расчету он будет равен примерно 0, и тогда мы потеряем на комиссии 0.07%. Но здесь курсовой спред равен 1.76%, т.е. если мы подождем, может заработать не столько как на фандинге, сколько на выравнивании курса. На фьючерсах есть возможность использовать плечо, не стоит брать слишком большое, можно брать примерно 5х. Тогда наша прибыль может быть более 5% с одной сделки, когда курсы выровняются.
Еще один пример Фьючерс/Фьючерс
Здесь спред получается довольно-таки большим, 0.46%, и высокий курсовой спред, но если зайти сейчас, до расчета остается еще очень много времени и нужно учитывать, что ставка на этих биржах плавающая и ближе к расчету скорее всего спред будет меньше и тут стоит заходить только с расчетом на прибыль от разницы курсов в 1.18%, с плечом х5 прибыль будет в 5 раз больше.
Пример Фьючерс/Фьючерс
Здесь второй биржей идет KuCoin. Здесь ставка финансирования не меняется, она фиксированная. То есть можно смело заходить даже когда осталось много времени до выплаты фандинга, поскольку, мы заработает на фандинге, и на разнице курсов, с плечом х5 прибыль будет неплохой. Останется дождаться выплаты фандинга и выравнивания курса, что происходит обычно довольно-таки быстро.
Возможности бота
Данный бот постоянно улучшается, он показывает спреды фандинга по фьючерсам и спот/фьючерс.
В боте есть возможность выбрать биржи по которым будут показываться спреды, включить мониторинг, чтобы приходило уведомление, когда ставка или курсовой спред стал больше, чем ваше значение. Функционал еще будет дополняться, на данный момент добавлено 8 бирж: Binance, Bybit, Huobi, Mexc, Kucoin, Gateio, Okx, Bitget.
Группа в телеграм: t.me/cryptoprojects_news
