Ко мне обратилась миссис Н. с просьбой помочь в формировании финансового плана. Она проживает в Лондоне и год назад взяла ипотеку для покупки недвижимости, в которой живет. Так как дети взрослые, то пенсионный капитал определил главную финансовую цель, которую необходимо было оценить.
Как и всегда, на первой встрече мне нужно было собрать информацию по текущей ситуации. Миссис Н. работает в крупном банке, поэтому перспективы достаточно стабильны. Как было сказано, «у нас тут практически никого не увольняют». А значит, можно было смело что-то планировать, и первым дело нужно было разобраться с ипотекой. Первые вопросы, который я задал, — какая процентная ставка и на какой срок. Оказалось, что процентная ставка плавающая; в Англии, как и в Европе, такая форма ипотек куда более распространенная, чем в США. Если в США мы с клиентами в 2020–2021 гг. брали 30-летние ипотеки с фиксированной ставкой на уровне 2–2,3% годовых, то здесь дела обстояли хуже. У миссис Н. была ставка в размере 1,9% годовых буквально на 2 года, а дальше она повышалась до уровня в 4,63% годовых, что в корне меняет ситуацию.
Из текущих активов имеется 50 000 фунтов на депозите и два объекта недвижимости общей стоимостью около 120 000 фунтов. Но есть проблема, что по этому договору нельзя просто взять и погасить досрочно ипотеку на любую сумму. За это последует штраф. Без штрафа можно гасить только 10% от остатка долга в год, например, если остаток на данный момент 280 000 фунтов, то погасить досрочно можно только 28 000 фунтов. Объекты недвижимости находятся в РФ и будут реализованы. Правда, один объект миссис Н. хотела бы оставить. Таким образом, текущие активы, которыми мы располагаем, — это 50 000 фунтов на счете и потенциально 60 000 фунтов от продажи недвижимости. Из 50 000 фунтов мы забираем 35 000 фунтов на досрочное погашение (28 000 фунтов в этом году, а остаток на следующий), остальное остается в качестве подушки безопасности. Те средства, которые будут выручены от продажи недвижимости, будут размещены на депозит и в облигации с соответствующим сроком погашения и также пойдут на досрочное погашение ипотеки в будущем.
Наша задача — довести платеж до максимально комфортного уровня. Так, если мы снизим размер ипотечного тела до 200 000 фунтов или более, то при ставке 4,3% платеж составит 1 500 фунтов в месяц на 15 лет, и можно будет лавировать с точки зрения пополнения счета или же досрочного погашения.
Вернемся к пенсионному капиталу. У миссис Н. уже есть пенсионная программа в ее компании, подразумевающая, что сотрудник и компания делают ежемесячные отчисления на специальный «пенсионный» счет. На данный момент там скопилось около 233 тыс. фунтов. Еще в компании есть выходное пособие, которое выплачивается при увольнении и составляет 25% от размера последнего годового дохода, умноженные на количество проработанных лет. Грубо говоря, последний годовой доход — 100 000 фунтов. 25% от него — это 25 000 фунтов. Эту сумму мы умножаем на количество лет, проработанных в компании и получаем выходное пособие. Желаемый дополнительный доход на пенсии обозначен на уровне 3 500 фунтов в месяц в текущих ценах через 11 лет. При накоплениях на сегодня и свободном денежном потоке на уровне 1 000 фунтов в месяц, а также учитывая потенциальный бонус при увольнении, данная цель считается нереализуемой. Потому что требуемый денежный поток для достижения цели составляет 5 300 фунтов в месяц. Если бы она обратилась пораньше на 4 года, то он был бы уже на уровне 3 500 фунтов. Вот такая математика.
Что было решено? В первую очередь сконцентрироваться на решении вопроса с ипотекой. Когда процент по ипотеке будет зафиксирован на постоянной основе, тогда уже приступить к формированию пенсионного капитала. Скорее всего, если вдруг не произойдет повышения или же резкого роста оплаты труда, пассивный доход к пенсии будет несколько меньше планируемого.
Тем не менее, на второй встрече мы определились, что из наследства останется только недвижимость в Лондоне, а финансовый капитал планируется «проедать». Эти изменения существенно снижают требования к капиталу и позволяют увеличить безрисковую ставку изъятия с 3 до 4%, тем самым делая цель более реализуемой, потому что денежный поток снижается с 5 300 фунтов до 2 500 фунтов.
Как только решится вопрос с ипотекой, для реализации цели с пенсионным капиталом мы возьмем специальный счет ISA. Что-то вроде аналога нашего ИИС. Это позволит убрать расходы на налоги.
Также была вынесена на рассмотрение продажа и второго объекта недвижимости (и направление этих средств на досрочное погашение ипотеки или в пенсионный портфель). Если направить их в пенсионный портфель, тогда ежемесячный платеж опустится до 1 900 фунтов в месяц, что делает цель еще более достижимой. При этом также была проведена некоторая реорганизация текущего пенсионного счета. Где средства инвестировались в один взаимный фонд, который является внутренним у компании и по нему невозможно провести оценку на тему того, какая доля и каких акций/облигаций там куплена. Поэтому я рекомендовал сформировать портфель из конкретных отдельных фондов, где мы четко будем видеть и понимать его структуру. Выбрав аллокацию 70% акций и 30% облигаций.