Банк России отреагировал на растущую роль цифровых финансовых активов (ЦФА), выделив их в отдельную категорию активов в статистике банковского сектора. По данным регулятора на февраль 2024 года, совокупный объем ЦФА на балансах кредитных организаций составил 7 млрд рублей – знак официального признания этого нового класса инструментов.
Главные новости о ЦФА — в нашем Telegram-канале
Нововведение последовало за январским созданием специализированных балансовых счетов для учета ЦФА кредитными организациями. Ранее банки отражали вложения в ЦФА в рамках обобщенной категории "прочих размещенных средств".
Эксперты отмечают сдвиг в восприятии ЦФА: от нишевых экспериментальных инструментов к рабочему и популярному способу инвестирования. С учетом того, что ЦФА предлагают высокую доходность по сравнению с традиционными финансовыми инструментами, они становятся все более привлекательными для банков и инвесторов.
ЦФА в активах финансовых организаций по сути представляют кредиты, которые банки предоставляют эмитентам путем приобретения выпущенных ими инструментов. Данный формат финансирования отличается более высокой оперативностью, поскольку не требует от компании-эмитента публичного раскрытия информации или регистрации документов в Банке России и на биржах.
В тех случаях, когда цифровые финансовые активы выпускаются компаниями, не имеющими присвоенного кредитного рейтинга, банки могут играть роль якорных инвесторов. Участие авторитетных финансовых институтов в таких размещениях повышает доверие остальных участников рынка к подобным инструментам и способствует их более широкому распространению.
Рост популярности ЦФА как финансового инструмента подчеркивает их важность в активной структуре финансовых организаций. Банки тщательно анализируют качество и потенциал доходности ЦФА, рассматривая их риски как сопоставимые с облигациями и кредитами, что делает качественные выпуски ЦФА привлекательными для инвестирования.
В конечном счете, интеграция ЦФА в отчетность банковского баланса как отдельной линии отражает продолжающуюся интеграцию этих цифровых инструментов в основную финансовую систему, обозначая их растущее признание на рынке и со стороны регулирующих органов.