Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Сейчас очень популярна тема особенно среди блогеров - покупка ОФЗ, особенно подогревается тема, что при снижении ключевой ставки тело облигаций увеличится в цене и на этом можно будет неплохо заработать.
Плюсом ещё выступает тот фактор, что сейчас доходность ОФЗ находится на исторических максимумах не редки случаи, когда уже доходит до 14%, но правда до налогообложения.
И вот я хотел бы высказаться по этому этому поводу, стоит ли сейчас покупать ОФЗ в надежде на рост тела облигаций или зафиксировать высокую доходность.
Главным минусом ОФЗ является очень долгий период по купону, а он составляет целых 6 месяцев.
А ведь все знают что есть такое понятие как накопительный купон НКД и он обновляется в день выплаты, и растет с каждым днём перед выплатой и при покупке облигации ты покупаешь как само тело облигации так и накопившийся купон.
Т.е допустим тело облигации стоит 900 рублей, а накопленный купон 10 рублей, то вы заплатите 900 рублей + комиссия биржи и брокера, и ещё сверху 10 рублей, поэтому покупку облигации лучше всего производить в день обнуления НКД, а у ОФЗ это раз в пол года, огромный срок.
С теорией вроде закончили теперь перейдём к ответу на мой вопрос, так стоит ли сейчас вкладываться в ОФЗ или нет.
Как выше было изложено для максимального профита необходимо покупать облигации при обнулении НКД, из-за огромного периода между выплатами необходимо уже сейчас купить, чтобы не переплачивать за НКД тем самым не снижая доходность.
И вот я подхожу к ответу на свой вопрос, всё зависит от конечной цели вашего приобретения по ОФЗ.
Если вы хотите зафиксировать доходность около 14% на протяжении довольно длительного времени, то можно приобретать в момент обнуления НКД.
Если вы хотите заработать на росте тела облигаций при снижении ключевой ставки, то я бы не советовал так поступать
На этом можно заработать, если ключевая ставка высокая и она резко снизится через короткий промежуток времени, а в нынешних реалиях нет предпосылок для снижения ключевой ставки в ближайшие месяцы, а возможно, (но это не точно), мы увидим снижение ставки во второй половине года, но опять же это будет снижение на один максимум два процента, а следовательно при той скорости снижение тела облигаций которая сейчас у ОФЗ вы если и заработаете, то немного, а снижение происходит из-за огромного предложения на рынке МинФину нужны деньги, и во втором квартале план по заимствованию 1 трлн. руб, и из-за этого практически еженедельно переписываются исторические максимумы по доходности. Поэтому на этом вы не заработаете.
Как видим из скрина выше данная ОФЗ за месяц потеряла в стоимости более 5% и думаю это ещё не предел.
А вот по-немногу добирать в обнулении НКД, вариант не плохой, для фиксации высокой доходности, и понимать что это инвестиции в долго срок.
Это конечно моё мнение, и может не совпадать с вашим, но я считаю что на теле облигаций в ближайшее время не заработаешь, и если хотите заработать на курсовой разнице, то лучше обратить взор на другие активы.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.