$€ У дивидендов есть один минус. После отсечки можно застрять в акциях. Это происходит не всегда. Но если нарваться на такой момент, то можно на долго остаться в акциях, которые попали в нисходящий тренд.
Как это происходит? Каждый раз после дивидендов, акции снижаются на размер дивидендной доходности. Это называется дивгэп.
Если на рынке в целом наблюдается бычий тренд, то со временем в течение нескольких месяцев, этот гэп закрывается и акции возвращаются на уровни до див отсечки.
Но однажды наступает такой момент, когда этого возврата не происходит. Это придётся на ту точку, когда рынок сменит растущий тренд на снижение. И чаще всего это как раз и происходит после дивидендного сезона.
Именно в этот момент инвесторы максимально загружены акциями и более уязвимы перед сменой тренда. Многие ждут, что в очередной раз див гэп закроется, и они получат и дивиденды и рост курсовой стоимости. Такое происходит уже несколько лет, например, с акциями Лукойла.
И в очередной раз, этот процесс закрытия дивгэпа не повторяется. И акционеры застревают в нисходящем тренде на долгие месяцы или годы.
Однако есть гарантированный способ получить дивиденды, и не застрять в акциях. Это простой и банальный ход. Нужно всего лишь продать акции за пару дней до отсечки.
И после этого, между тем кто продал акции, и тем кто их оставил - не будет никакой разницы, с точки зрения доходности. У одного будут дивиденды, но минус от снижения курсовой стоимости акций. У другого не будет дивидендов, но не будет и минуса от див гэпа. И если они изначально купили одинаковое количество акции по одинаковой цене, то после див отсечки, у них будет примерно одинаковый результат доходности.
Но будет одна важная разница. Один в акциях и ждёт закрытия гэпа, а другой получил свои дивиденды через продажу акции на пике своей стоимости и находится в кэше. И теперь свободен распоряжаться деньгами и дальше инвестировать в другие активы.
Сейчас впереди дивидендный сезон. При этом большинство акций находятся на высоких уровнях. И многие торгуются с дивидендами. Когда два этих фактора сходятся, это как раз тот случай, когда безопаснее получить дивидендную доходность, продав акции до див отсечки.
Ближайшие дивидендные отсечки крупных эмитентов по дивидендам следующие:
Позитив - 18 апреля.
Банк Санкт-Петербург - 3 мая.
Лукойл - 6 мая.
МосБиржа - 12 мая.
По этим акциям можно зафиксировать дивиденды уже в ближайшие дни и недели.
Кстати именно потому, что на май приходится начало дивидендного сезона, именно поэтому и появилась поговорка: "Sell in may, and go away". Т.е. продавай в мае и уходи.
Вот такой простой, но действенный способ получить дивиденды, при этом избежать угрозы застревания в акциях на долгое время.
Естественно, эта стратегия не идеальна. Даже если акции уже очень дороги, это не мешает им стать ещё дороже. Соответственно после див. отсечки они могут в короткие сроки закрыть гэп, и пойти на новые максимумы.
Однако рассуждая так, можно никогда не решится продать акции, боясь что они вырастут еще сильнее. Но всё же, когда-то же инвестор должен фиксировать прибыль. И вот как раз локальные максимумы перед див отсечкой и является тем самым неплохим промежутком, где можно зафиксировать прибыль...
Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€🤝
Мой Telegram канал про инвестиции.