А вы слышали, что бумаги, которые должны переехать в российскую/дружественную юрисдикцию, можно брать в Евроклире, дожидаться их перерегистрации и на этом хорошо заработывать? Уже многие провели такие операции по Тинькофф и ВК, на чем получили отличную доходность. Сегодня поговорим про Фикс Прайс, у которого свой, нестандартный, но потенциально доходный, путь.
Меня зовут Ремизов Андрей Сергеевич, информация в статье выражает мою субъективную точку зрения и не призывает к каким-либо действиям/бездействиям. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Небольшой исторический экскурс
Как выглядела сделка по ТКС?
Тинькофф, в зависимости от даты покупки, брали с существенным дисконтом, например, по 2000-2300. Цена при этом на Мосбирже была 3300-3600. Далее дожидались переезда бумаг в РФ. После расписки конвертировались в локальные бумаги, которые можно было либо сразу сбросить и зафиксировать существенную прибыль в районе 30-60%, либо продолжить бумаги удерживать (как многие клиенты и сделали).
Что сейчас по ФиксПрайсу?
Фикс Прайс, в отличие от ТКС, редомицилируется в Казахстан вместо Мосбиржи, и тут есть свои нюансы.
На момент написания статьи (17.04) цена Фикс Прайса на Мосбирже составляет около 320 рублей, на Казахстане 1,9$, а в Евроклире... чуть позже об этом напишем.
Давайте сначала посмотрим на технический анализ Фикс Прайса на нашей бирже:
Выше представлен недельный график. Бумага всё время с момента IPO торгуется в нисходящем тренде. Есть сформировавшийся диапазон поддержки от 257 рублей до 300
Фундаментально компания выглядит сильно, поскольку это ретейл, который защищен от инфляции. Будет обесцениваться рубль - будут расти выручка и чистая прибыль у компании.
На выходных было инвестиционное мероприятие, где Вася Олейник активно продвигал эту компанию, вот фото с презентации по фундаменталу компании:
Так вот, отойдем от фундаментала и графиков, вернемся к ценам на компанию.
Мосбиржа 320, Казахстанская биржа 1,9$, а Евроклир - 190 рублей. Если перевести в доллары, то там цена около 2 долларов.
Цена на казахстанской бирже:
Напомним, что компания переезжает в Казахстан. Получается, что бумагу берем в Евроклире за 2$, переезжаем в Казахстан и теряем на этом 10 центов.
Как говорится в том анекдоте, прибыль ещё не считали, но обороты бешенные.
И тем не менее, на этой ситуации заработать можно.
По идее, цена на один и тот же актив должна быть одинаковой на разных биржах, т.е. если на Мосбирже 320, то и в Казахстане должна быть цена примерно такой же, и наоборот. Тот самый пресловутый Арбитраж, про который рассказывал здесь: https://dzen.ru/a/ZFOeSrtYq0jOg2uv
Учитывая технический анализ и опыт переезда Полиметалла в Казахстан, с вероятностью 99% мы можем предположить, что после объявления начала процедуры редомициляции акции на Казахстанской бирже начнут расти, а на Московской - падать. Предварительно, должны будем уйти к нижней границе ценового диапазона, к 250 рублям. Если перевести на текущий курс доллара, то получится около 2,65$.
Если в Казахстане акции вырастут также до 2,65, то доходность составит около 40%.
Вкусно? Ещё как.
Дополнительно можно встать в шорт по акциям на Мосбирже, но это уже совсем высший пилотаж.
Эту сделку можно провести через Финам. Для этого нужен:
1. Открытый брокерский счет (ссылку прилагаем)
2. Статус Квала
Из плюсов по сделке отметим, что:
во-первых, бумага покупается в долларах, поэтому в случае обесценения рубля будет валютный хедж;
во-вторых, в отличие от обычного процесса редомициляции, как это было в примере с ТКС, средства всё время до переезда оставались замороженными. В примере с покупкой акций на Казахстане, бумаги не теряют ликвидности, выйти из можно в любой момент, даже, например, когда котировка будет 2,2$, а редомициляция ещё не прошла. Прибыль уже имеется, можно фиксить.
Какие дополнительный драйвер роста мы ждем по акциям?
Спекулятивный фактор. Покупку на Казахстане мы только-только запускаем, об этом знает ограниченный круг лиц, поэтому в первом-втором эшелоне цена будет 1,9-1,95$, через неделю может быть уже выше 2$ и т.д., т.к. спрос большой. Эту идею анонсировал в ТГ-канале https://t.me/finamproinvest/2039
По дополнительным вопросам Вы всегда можете связаться со мной в комментариях, чтобы обсудить возможность присвоения Квала, особенности сделки, сопутствующие комиссии и т.д.
Подписывайтесь на телеграм-канал, где больше оперативной информации и интересных торговых идей
Что думаете насчет ФиксПрайса? Упадет на Мосбирже? Вырастет на AIX?