В общем понимании и простым языком это консервативный инструмент, заработок на котором достаточно прост. Некоторая часть людей сравнивает данный инструмент с депозитом в банке, чем-то они и вправду схожи, теперь конкретнее.
➡️ Если говорить простым языком, то облигация это долговая расписка от того, кто её выпускает при определённых условиях, где обязательно указаны следующие данные:
- кто выпускает данные облигации
- какой номинал облигаций
- какие платятся купоны по данной облигации
- частота выплат купонов ( бывают ежемесячные, квартальные, полугодовые)
Компании (муниципальные образования, государства) прибегают к выпуску и продаже облигаций, когда им требуются денежные средства на финансирование новых проектов, поддержание текущих операций или рефинансирование прежних долгов. На вопрос, почему в этом случае не занимать у банков, есть ответ: не все банки готовы выдать требуемую сумму — например, занять по ₽1000 у 1 млн инвесторов может быть проще, чем просить у банка одномоментно ₽1 млрд, и дешевле с точки зрения размера процентной ставки.
Ставьте лайк и Подписывайтесь на канал в дзене
и на мой телеграмм канал там больше информации.
‼️ Есть универсальное правило на фондовом рынке, которое можно трактовать следующим образом:
"Чем выше риск, тем выше потенциальный доход (ну и убыток само собой в том числе)"
📍 Данное правило актуально и для облигаций.
Чем "надёжнее" тот кто выпускает облигации, тем меньшую доходность он предлагает по ним. Так же как и наоборот это правило тоже работает, а именно, если риски проблем с "платежеспособностью" эмитента облигаций велик, то в данном случае приходится платить более высокий купон по своим "облигациям", дабы заинтересовать вас и привлечь деньги именно в его облигации.
Облигации так же как и акции можно купить и можно так же продать.
Рыночная цена облигации зависит от спроса и предложения, поэтому чаще всего отличается от номинала.
Номинал облигации при "запуске" может составлять 1000 рублей, но уже спустя время её стоимость может быть больше, при хорошем спроса и меньше номинала, при недостаточном спросе на неё.
Облигации бывают нескольких типов:
- государственные
- муниципальные
- корпоративные
Самые надёжные облигации считаются государственные (ОФЗ), их выпуском занимается Министерство финансов РФ.
Само собой, риски минимальные, значит и доходность "такая же".
Так же есть такие облигации как муниципальные. Их могут выпускать "регионы" для той или иной своей задачи.
Корпоративные облигации выпускают компании и банки. Как правило доходность по ним выше, значит что? Значит и риск по ним так же выше, чем у тех же облигаций "ОФЗ".
По сроку до погашения так же делятся на :
- краткосрочные (до 1 года)
- среднесрочные (от года до 5 лет)
- долгосрочные (более 5 лет)
Если исходить из общепринятой практики, то лучше "синица в руках, чем журавль в небе".
Это я пишу к тому, что лучше выбирать наиболее крупных и надёжных эмитентов, пусть даже с меньшим доходом, чем погнаться за большой доходностью, но при этом с большим риском.
Да, можно рискнуть и заработать, а можно так же "слить" и тогда по итогу станет ясно, что хоть что-то в руках было бы приятнее, причём гарантированно.
⚠️ Не стоит забывать про ключевую ставку и вероятность её повышения или понижения.
Как это применить на практике❓
Если вы думаете, что ставки будут расти (если ключевую ставку цб будет повышать), то есть смысл приобретать "короткие выпуски", соответственно если думаете, что ставку будут понижать, то есть смысл присмотреться к "длинным выпускам".
‼️ Купонный доход по облигациям облагается налогом в 13%
‼️ Не стоит забывать про комиссию при покупке облигаций.
‼️ Облигации могут быть интересны для консервативных инвесторов, так как риски в целом по ним гораздо меньше, чем по акциям и данный инструмент в долгосрочном плане может быть интересен, но относительно акций как правило доходность ниже.
✔️ В целом этот инструмент подходит как составляющая части портфеля для минимизации рисков на среднесрочном и долгосрочном горизонте.
Благодарю за внимание. Всем благ и зеленых портфелей!
Ставьте лайк и Подписывайтесь на канал в дзене
и на мой телеграмм канал там больше информации.
Если было полезно, накидайте👍