👩🎨 Сегодняшнее утро несет нам с вами новые выпуски, друзья, приветствую! Семь бумаг на различных этапах, друзья, скорее к ним!
✅ Возглавляет парад четверка, которая уже в обед наполнит предложениями биржевой стакан:
1️⃣ ГАЗПРОМ - КАПИТАЛ БО-002Р-14 (🅰️🅰️🅰️)
🔢 Тикер: $RU000A1087J8
🔸 Переменный купон, значение привязано к RUONIA
Достаточно часто заглядывает за деньгами один из грандов рынка. Однако заглядывает крайне уныло, без всякого разнообразия. Сегодня снова флоатер, снова RUONIA, снова премия в 1,3%. Ровно с такой же премией уже торгуется девять выпусков, два из которых принадлежат сегодняшнему герою: БО-002Р-11 $RU000A107ET1 и БО-002Р-12 $RU000A107T27. Еще у двух выпусков премия на 0,05% меньше, а вот если вам принципиально нравится Газпром во всех его проявлениях, то чуть интереснее ГАЗПРОМ-НЕФТЬ 003P-11R $RU000A107UX9, которая дает аж 1,4% премии. Так что на любой вкус и цвет, но суть одна :)
____
2️⃣ ВЭБ.РФ ПБО-002Р-40 (🅰️🅰️🅰️)
🔢 Тикер: $RU000A107X96
🔸 Переменный купон, значение привязано к RUONIA
Тут картинка еще более забавная - эмитент пожадничал даже относительно себя самого. Выпуски ПБО-002Р-36 $RU000A105YH8 и ПБО-002Р-37 $RU000A106LL5 торгуются с премией в 1,7% и 1,8% соответственно, новинка даст лишь 1,4%. При этом объем нового размещения в сумме почти как оба более высокодоходных выпуска. Все задаюсь риторическим вопросом, когда подобные фокусы перестанут проходить у эмитентов... Однако боюсь, что никогда, раз покупают. Скорее в сегменте ВДО базовые ставки подрастут - тут своя атмосфера. Пожалуй, единственное преимущество новинки - близость к номинальной стоимости, которую, надеюсь, мы в стакане увидим. А если уж совсем уйти в чертоги разума - конечно, подобные выпуски вовсе не для нас с вами, а для парковки больших денег, так что наше мнение не значит абсолютно ничего :)
____
3️⃣ ЭР-ТЕЛЕКОМ ХОЛДИНГ ПБО 02-06 (🅰️➖)
🔢 Тикер: $RU000A1087A7
🔸 Оферта с пересмотром купона через 2 года
Единственный представитель постоянного купона сегодня. В целом, крайне забавно выглядит его ставка, на 0,05% выше действующей ключевой, однако в своей группе предложение не самое плохое, пусть и на два года всего, потом оферта. Посмотрим, как начнет торговаться, однако предыдущее размещение с чуть меньшим купоном даже небольшой апсайд дало. Пять успешно погашенных выпусков имеет компания, еще пять торгуются на бирже сейчас - их общий объем составляет 43 миллиарда рублей. Ближайшие погашения - в апреле и декабре этого года.
____
4️⃣ МФК КАРМАНИ 002Р-01 (🅱️🅱️)
🔢 Тикер: $RU000A1087G4
🔸 Выпуск только для квалов
🔸 Переменный купон, значение привязано к КС
🔸 Сектор компаний повышенного инвестиционного риска
Анонс произошел буквально накануне - возможно, у компании есть какие-то крупные потенциальные желающие заполучить бумаги в портфель. Лично я какого-то потрясающего предложения не вижу: те же друзья из МФК в лице эмитента БЫСТРОДЕНЬГИ при аналогичном кредитном рейтинге дают КС+5% в выпуске 03 серии $RU000A104SJ9. Однако, вдруг вы любите именно Кармани? Тогда вам сюда! В истории три успешных погашения и всего два выпуска на 900 миллионов суммарно, находящихся в обороте. Ближайшее погашение на 400 миллионов по плану должно произойти в сентябре 2024 года.
____
❇️ Три сбора первички, друзья, о них пока коротко:
▶️ УЛЬЯНОВСКАЯ ОБЛАСТЬ34008 (🅱️🅱️🅱️)
🔸 Ориентир купона: не выше 16%
🔸 В выпуске нет оферт и досрочного погашения
🔸 Начало торгов - 11 апреля
▶️ СЕЛЕКТЕЛ 001Р-04R (🅰️➕/🅰️🅰️➖)
🔸 Ориентир доходности: g-curve на сроке 2 года + не более 2,75% (16,62%). Купон не выше 15,5% выйдет, как я понимаю.
🔸 Короткий выпуск на 2 года без оферт
🔸 Начало торгов - 12 апреля
▶️ РУСАЛ БО-001Р-07 (🅰️🅰️)
🔸 Выпуск в китайских юанях
🔸 Ориентир купона: не выше 8%
🔸 Начало торгов - 12 апреля
Скриншоты помогут с большим количеством деталей :)
____
😇 С трудом, но уместился в пост! Удачных торгов, друзья :)
#облигации
#новые_размещения