Индекс RGBI продолжает своё падение и уже находится ниже отметки 115 пунктов, доходности ОФЗ растут.
Давление на рынок гос. облигаций оказывают аукционы Министерства финансов по размещению ОФЗ. К слову, на второй квартал 2024 года запланировано 11 аукционов, Минфин планирует привлечь 1000 млрд. руб. Из них на ОФЗ со сроком погашения до 10 лет приходится 300 млрд. руб., со сроком погашения выше 10 лет - 700 млрд. руб.
На каких отметках будет находиться то самое дно, от которого индекс оттолкнётся и пойдёт вверх, ни один аналитик точно сказать не сможет. Лично я, как долгосрочный инвестор, не пытаюсь угадать наилучшие точки входа, а регулярно делаю покупки. В этой статье я представлю вам список лучших, на мой взгляд, ОФЗ в апреле.
Лучшие ОФЗ с постоянным купоном в апреле 2024 года
В данном списке представлено три группы ОФЗ, которые отличаются друг от друга сроком до погашения:
- Краткосрочные (1-3 года до погашения);
- Среднесрочные (3-5 лет до погашения);
- Долгосрочные (погашение через 5 и более лет).
Краткосрочные ОФЗ с постоянным купоном
1. ОФЗ 26234 (SU26234RMFS3)
- Номинал: 1000 руб.;
- Рыночная цена: 894,47 руб.;
- НКД: 10,36 руб.;
- Величина купона: 22,44 руб. (2 раза в год);
- Доходность к погашению: 14,32% ;
- Купонная годовая доходность (до вычета налогов): 5,02%;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Дюрация (лет): 1,24;
- Лет до погашения: 1,3 (16.07.2025).
2. ОФЗ 26229 (SU26229RMFS3)
- Номинал: 1000 руб.;
- Рыночная цена: 913,8 руб.;
- НКД: 28,79 руб.;
- Величина купона: 35,65 руб. (2 раза в год);
- Доходность к погашению: 13,77% ;
- Купонная годовая доходность (до вычета налогов): 7,8%;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Дюрация (лет): 1,49;
- Лет до погашения: 1,6 (12.11.2025).
Эти две ОФЗ, на мой взгляд, лучшие краткосрочные государственные облигации. Лично я не планирую покупать краткосрочные ОФЗ. По вкладам и корпоративным облигациям на 1,5 - 2 года можно найти более высокую доходность.
Среднесрочные ОФЗ с постоянным купоном
1. ОФЗ 26237 (SU26237RMFS6)
- Номинал: 1000 руб.;
- Рыночная цена: 778,21 руб.;
- НКД: 3,86 руб.;
- Величина купона: 33,41 руб. (2 раза в год);
- Доходность к погашению: 13,34% ;
- Купонная годовая доходность (до вычета налогов): 8,59%;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Дюрация (лет): 4,17;
- Лет до погашения: 4,9 (14.03.2029).
2. ОФЗ 26232 (SU26232RMFS7)
- Номинал: 1000 руб.;
- Рыночная цена: 810,98 руб.;
- НКД: 0 руб.;
- Величина купона: 29,92 руб. (2 раза в год);
- Доходность к погашению: 13,28% ;
- Купонная годовая доходность (до вычета налогов): 7,37%;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Дюрация (лет): 3,06;
- Лет до погашения: 3,5 (06.10.2027).
Лично я среднесрочные ОФЗ не рассматриваю для покупки в свой портфель. Но если кто-то из читателей ищет ОФЗ сроком на 3-5 лет, то эти варианты, на мой взгляд, наилучшие.
Долгосрочные ОФЗ с постоянным купоном
1. ОФЗ 26238 (SU26238RMFS4)
- Номинал: 1000 руб.;
- Рыночная цена: 593 руб.;
- НКД: 24,51руб.;
- Величина купона: 35,4 руб. (2 раза в год);
- Доходность к погашению: 13,5% ;
- Купонная годовая доходность (до вычета налогов): 11,94 %;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Дюрация (лет): 7,77;
- Лет до погашения: 17,2 (15.05.2041).
2. ОФЗ 26243 (SU26243RMFS4)
- Номинал: 1000 руб.;
- Рыночная цена: 777,86 руб.;
- НКД: 33,83 руб.;
- Величина купона: 48,87 руб. (2 раза в год);
- Доходность к погашению: 13,73% ;
- Купонная годовая доходность (до вычета налогов): 12,57 %;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Дюрация (лет): 6,84;
- Лет до погашения: 14,2 (19.05.2038).
Я при следующих покупках облигаций (во второй половине апреля) буду присматриваться именно к этим вариантам. ОФЗ 26238 уже есть в моём портфеле, планирую и дальше увеличивать количество этих бумаг. Держать эту облигацию до 2041 года не планирую, буду продавать, когда "тело" отрастёт при понижении ключевой ставки.
ОФЗ 26243 очень нравится, особенно размер купонных выплат. Буду её покупать в свой портфель.
Заключение
В этой статье были представлены 6 лучших, на мой взгляд, облигаций федерального займа на данный момент. Этот список - это лишь моё мнение, добавлять эти бумаги в свой портфель или нет должен решать каждый сам.
Материалы статьи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.