Введение
Ранее мы подробно рассказывали что такое пулы ликвидности и какие они бывают в этой статье. Теперь давайте подробнее рассмотрим возможности заработка на них.
Как заработать на пулах ликвидности?
Преимущество майнинга ликвидности заключается в том, что пользователи могут получать пассивный доход. Заработать на таких пулах можно по трем основным способам:
- Получать прибыль от роста курса криптовалюты, вложенной в пул;
- Получать комиссии, которые трейдеры платят поставщикам ликвидности;
- Зарабатывать вознаграждения за стейкинг LP-токенов.
Чтобы увеличить доходность, важно регулярно реинвестировать полученные средства. Чем больше ваша доля в пуле, тем выше будет годовая процентная ставка (APR), которая зависит от соотношения между активами пула и объемом торговли. APR является динамическим показателем, который зависит от активности трейдеров и стейкинга в пуле.
Обычно ликвидность в пуле предоставляется в форме двух токенов в равных долях – в соотношении 50/50. Участвуя в предоставлении ликвидности, пользователь получает часть комиссий от всех обменов, происходящих через этот пул. Однако потенциально высокая прибыль несет за собой и потенциально высокие риски. Чтобы лучше разобраться в этой теме, полезно изучить как плюсы, так и минусы участия в DeFi.
Плюсы
- Высокие проценты годовых в DeFi могут оказаться привлекательными, однако они не постоянны и зависят от множества факторов. Главным образом, проценты зависят от объема ликвидности в пуле — по мере его увеличения проценты будут снижаться.
Иногда это происходит очень быстро. За несколько дней проценты, заявленные при входе в пул и достигающие 500% годовых, могут значительно уменьшиться. Реальную доходность пула можно оценить только в процессе участия, поэтому важно периодически отслеживать инвестиции, чтобы убедиться, что доходность соответствует ожиданиям.
Также стоит обратить внимание на цену токена, выплачиваемого в качестве вознаграждения. Можно продать токены до или после выхода из пула, в зависимости от рыночной ситуации.
- Независимость от централизованных бирж, третьих сторон и отсутствие верификации аккаунтов (KYC). DeFi предлагает независимость от централизованных бирж и отсутствие верификации аккаунтов (KYC). Функционируя на смарт-контрактах, DeFi позволяет добавлять и выводить средства из пула ликвидности по желанию. AMM-своп не требует предоставления личных данных для пользования его услугами.
Другими преимуществами участия в DeFi являются новые знания и навыки работы с блокчейн-технологиями, которые можно получить при предоставлении ликвидности в пул. Также участие в DeFi считается общественно полезным, так как предоставление ликвидности в пулы позволяет пользователям обменивать токены без посредников.
Риски стейкинга в ликвидных пулах
- Основные риски связаны с волатильностью криптовалют и возможностью взлома протокола, на котором основан смарт-контракт. Не стоит забывать, что инвестиции всегда сопряжены с риском потери средств из-за изменения курса криптовалюты.
- Другой риск связан с "непостоянными убытками" (impermanent loss), которые возникают, когда цена одного из активов в пуле сильно меняется после значительных торговых операций. Пока активы не выведены из пула, убытки считаются нереализованными, но могут быть реализованы в любой момент.
- Третий риск заключается в возможности взлома протокола хакерами, что может привести к выводу всех средств из контракта и компрометации кошельков пользователей, подключенных к платформе. К сожалению, подобные случаи происходят достаточно часто, и многие DeFi-протоколы сталкивались с подобными атаками.
DeFi — нерегулируемый рынок, а транзакции невозможно прервать или откатить – в этом кроется большое преимущество и одновременно серьезный недостаток децентрализованного рынка. В случае кражи никто не сможет защитить ваши активы, а похищенные средства возвращаются инвесторам редко. Чтобы снизить риск убытков от возможных атак, лучше распределять активы между несколькими DeFi-платформами.
Стейкинг на пулах ликвидности представляет собой концепцию, известную также как фарминг криптовалюты или майнинг ликвидности. Основная идея этих терминов одна и та же. В данном разделе мы рассмотрим основы стейкинга и процесс работы пулов ликвидности.
Следует различать стейкинг ликвидности от стейкинга на основе механизма Proof-of-Stake (PoS). Первый тип нацелен на увеличение прибыли от инвестиций и обеспечение ликвидности рынка, в то время как второй - на обеспечение безопасности и стабильности блокчейн-сети.
Как избежать взаимодействия с поддельными токенами?
Меньше рисков возникнет, если выбирать крупные токены из верхней части списка доступных пулов ликвидности.
Полная проверка будет включать в себя выполнение всех этапов с минимальной суммой токена: покупка, предоставление ликвидности в пул, проверка начисления процентов, отключение от пула, продажа токена, а также продажа токенов, заработанных в виде процентов. Если этот процесс завершается успешно, можно приступать к использованию больших сумм.
Ну а обменять свои активы вы всегда сможете на различных платформах-обменниках, например, на AvanChange и не переживать за безопасность.