Финансовые результаты являются индикаторами эффективности работы предприятия, показывая разницу между доходами и расходами по всем направлениям деятельности: производственной, финансовой и инвестиционной. Их формирование базируется на данных отчета о финансовых результатах, который отражает как признанные доходы, так и расходы.
Как это посчитать? Разберемся на конкретных примерах.
Формулы для расчета финансового результата
Основной формулой для расчета финансового результата является: Финансовый результат = Доходы - Расходы. В этом контексте важно различать «доходы» и «выручку», где доходы представляют собой широкую категорию, включающую в себя выручку от продажи товаров и услуг.
Для иллюстрации расчета финансовых результатов предприятия рассмотрим следующие ключевые показатели, которые помогут анализировать финансовое состояние компании:
1. Валовая прибыль (Gross Profit):
- Формула: Валовая прибыль = Выручка - Себестоимость
- Расчет: 1'000'000 - 400'000 = 600'000
2. Маржинальная прибыль (Contribution Margin):
- Формула: Маржинальная прибыль = Выручка - Переменные затраты
- Расчет: 1'000'000 - 400'000 - 25'000 - 20'000 - 50'000 = 505'000
3. EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization):
- Формула: EBITDA = Выручка - Себестоимость продукции без амортизации - Операционные расходы
- Расчет: 1'000'000 - 400'000 - (100'000 + 50'000 + 25'000 + 20'000) = 405'000
4. EBIT (Earnings Before Interest and Taxes):
- Формула: EBIT = Выручка - Себестоимость продукции - Операционные расходы - Амортизация
- Расчет: 1'000'000 - 400'000 - (100'000 + 50'000 + 25'000 + 20'000) - 40'000 = 365'000
5. EBT (Earnings Before Taxes):
- Формула: EBT = Выручка - Себестоимость продукции - Операционные расходы - Амортизация - Проценты
- Расчет: 1'000'000 - 400'000 - (100'000 + 50'000 + 25'000 + 20'000) - 40'000 - 30'000 = 335'000
6. EBIAT (Earnings Before Interest After Taxes):
- Формула: EBIAT = EBT + Проценты - (EBT × Налоговая ставка)
- Расчет: 335'000 + 30'000 - (335'000 × 0.2) = 298'000
7. NOPAT (Net Operating Profit After Taxes):
- Формула: NOPAT = EBT × (1 - Налоговая ставка)
- Расчет: 335'000 × (1 - 0.2) = 268'000
8. NI (Net Income, Чистая прибыль):
- Формула: NI = NOPAT - Прочие расходы по финансовой и инвестиционной деятельности + доходы по финансовой и инвестиционной деятельности
- Расчет: 268'000 - 0 + 0 = 268'000
Эти формулы и расчеты показывают, как определяются различные типы прибыли, которые отражают финансовые результаты деятельности компании. Анализ этих показателей необходим для оценки финансовой эффективности, определения тенденций и принятия обоснованных управленческих решений.
Планирование и анализ финансовых результатов позволяет компании эффективно управлять своими ресурсами, минимизировать риски и стратегически планировать будущее развитие.
