Для сохранения рублевых сбережений от инфляции многие предпочитают покупать валюту. Обычно все вкладываются в доллары и евро, но сейчас их в России купить сложно, поэтому многие начали присматриваться к альтернативным вариантам. Среди них — китайский юань. Каковы плюсы и минусы этой валюты? Насколько сильно она защищает сбережения от инфляции? И стоит ли вообще ее покупать? Отвечаем на главные вопросы.
Кстати, а вы знали, что на самом деле в Китае юань называют “жэньминьби”? По китайски слово “юань” обозначает базовую единицу любой валюты. А “жэньминьби” — это именно название китайской валюты, которое переводится как “народные деньги”. Вероятно, слово жэньминьби для иностранцев кажется слишком сложным и странным, поэтому в международном обиходе больше закрепилось слово “юань”.
Плюсы и минусы юаня
● Стабильный рост
Китайская экономика — вторая по величине в мире и демонстрирует устойчивый рост. Это обеспечивает стабильность юаня. С 2005 по 2023 годы юань по отношению к доллару подорожал на 14%.
● Низкая инфляция
Уровень инфляции в Китае исторически ниже, чем в России. Последние 20 лет инфляция в Китае составляла в среднем 1,5-2,5% за год — это очень низкий показатель. Для сравнения, в 2023 году инфляция в России достигла 7,5%, в Турции — 65%.
● Торговля с Китаем
Купить юани точно будет полезно тем, кто ведет бизнес с Китаем — например, торгует на маркетплейсах китайскими товарами. Тогда вы сможете рассчитываться с партнерами не долларами, а сразу юанями, что будет удобнее для ваших партнеров и выгоднее для вас.
Недостатки юаня
● Слабый юань в угоду экспортерам
Курс юаня определяется на рынком, а его правительством, которое может регулировать курс в зависимости от своих целей. Правительство Китая заинтересовано в слабом юане. Экономика страны во многом построена на торговле дешевыми товарами. Если юань слишком сильно укрепится, китайские товары перестанут быть такими дешевыми и выгодными для международных покупателей. Поэтому не стоит ожидать сильного укрепления юаня по отношению к доллару. А вот по отношению к рублю он может укрепиться — за счет падения рубля.
● Политические риски
В последние годы увеличивается отток иностранных инвестиций из Китая и вводятся санкции США против китайских технологических компаний. Если эта тенденция сохранится и усилится, это может плохо повлиять на курс юаня. Кроме того, так как юань не свободно конвертируемая валюта, есть риск того, что в случае геополитического кризиса его оборот ограничат.
● Туманное будущее юаня как международной валюты
У нас любят рассуждать, что скоро мир откажется от доллара и все будут рассчитываться в юанях. В качестве аргумента приводят статистику, мол, с 2000 по 2023 год доля мировых расчетов в долларах упала с 72 до 59%. Но это произошло не из-за того, что все перешли на юани — место доллара заняли евро, британский фунт, швейцарский франк и другие крепкие западные валюты. А доля юаня в мировой торговле не превышает 3%. Это тоже неплохо, учитывая что несколько десятков лет назад она была нулевой. Но это точно далеко от статуса мирового валютного гегемона. И пока сложно представить события, из-за которых 3% превратятся в 59%, как сейчас у доллара.
Защищает ли юань от инфляции
В начале 2014 года 1 юань стоил 5,86 рублей. 10 лет спустя, в марте 2024 года, 1 юань стоит 12,7 рублей. Если бы в 2014 году вы вложили 100 тысяч рублей в юани, вы получили бы 17 064 юаня, которые сейчас могли бы продать за 221 365 рублей. Получается, вы бы увеличили свои накопления более чем в 2 раза.
Важно понимать: это совсем не значит, что если в 2024 году вы купите юани, к 2034 году это увеличит ваши накопления в 2 раза. Ситуация на рынке постоянно меняется — то, что показывало рост несколько лет назад, в следующие годы может стагнировать или обесцениться. Так, последние 10 лет юань не растет по отношению к доллару, а даже немного обесценивается — в 2014 году 1 юань стоил 0,16 долларов, а в 2024 — 0,14. Тот рост в 2 раза, о котором мы рассказывали в первом абзаце, произошел не за счет подорожания юаня по отношению ко всем валютам, а за счет падения курса рубля.
Таким образом, если в ближайшие 5-10 лет рубль продолжит падать, а курс юаня останется на прежнем уровне, покупка юаней защитит ваши рублевые накопления от инфляции. Но гарантий никто дать не может — последние 4 года особенно явно дали нам это понять.
Если произойдет форс-мажор — юань сильно обесценится, правительство Китая ограничит свободный оборот юаня, граждане России потеряют возможность покупать юани — это поставит ваши сбережения под угрозу. Нельзя сказать, что это очень вероятно — слишком слабый юань не выгоден китайскому правительству. Да и как дружественная России страна Китай вряд ли будет ограничивать россиянам продажу своей валюты. Но произойти может что угодно. 5 лет назад мы и подумать не могли о пандемии и санкциях — сейчас мы точно так же можем не догадываться о том, что ждет нас через 5 лет.
Стоит ли покупать юань и как это сделать
Конечно, тот факт, что произойти может что угодно, не значит, что надо сидеть сложа руки и ни во что не вкладывать деньги — все равно же все сгорит и случится кризис. Вовсе нет, ничего не делать — это тоже проигрышная стратегия. Гораздо разумнее будет диверсифицировать портфель — или, проще говоря, “не хранить все яйца в одной корзине”.
Очень важно не вкладывать все сбережения во что-то одно — используйте разные инструменты инвестиций. Например, можно приобрести недвижимость, акции, золото, часть денег положить на рублевый вклад, часть хранить в юанях. Тогда, даже если один из инструментов просядет, вы не прогорите.
Если использовать диверсифицированный подход, вложения в юань могут стать отличным инструментом для защиты сбережений от инфляции. Особенно если вы живете в России и не имеете возможности покупать доллары и евро. Главное осознавать возможные риски и не вкладывать в юань все свои сбережения.
Вложиться в юань можно тремя способами:
● Купить юани на бирже
Это может сделать любое физлицо, надо только открыть брокерский счет в банке. Недостаток этого способа в том, что с купленных юаней вам не будет капать процент, что не защитит от инфляции самого юаня — которая низка, но все же есть. Покупать юани на бирже имеет смысл тем, кому эта валюта нужна для совершения сделок. Если же ваша цель — сохранить сбережения, рассмотрите следующий вариант.
● Открыть вклад в юанях
Такие вклады сейчас предлагает большинство российских банков. Ставка составит от 2 до 5%. Наибольшую доходность обеспечивают вклады на долгий срок без возможности досрочного снятия и пополнения.
● Облигации в юанях
Облигации обещают более высокую доходность, но и работать с ними сложнее. Для этого нужно открыть ИИС через брокера или банк с соответствующей лицензией, а также платить комиссии. В отличие от вкладов, облигации никак не застрахованы — рисков тут больше.
Интересна ли вам тема вложений в валюты? Если да, в следующих статьях можем рассказать о других альтернативных валютах, которые сейчас доступны для россиян — например, гонконгском долларе и дирхаме ОАЭ.